日基礎｜売上高273.53億円（-9.7%）｜2026年3月期通期決算

決算サマリー

通期決算では会社計画欄に次期予想を置いているため、進捗率は対象外としています。前年実績や増減率が本文から確認できない項目は、未記載として扱います。

定量評価

営業利益率は5.3%、総資産経常利益率は6.0%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、特別損益や税効果を分けて評価できます。

ポジティブ要因

営業利益の変化

営業利益は14.55億円、前年比は-23.0%です。売上減少とともに営業利益も減少しており、受注採算と工事進捗の確認が必要です。

売上規模の確認

売上高は273.53億円、前年比は-9.7%です。売上が伸びている場合でも、利益率とキャッシュ創出が伴っているかを合わせて見る必要があります。

財務基盤

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は64.1%、純資産は247.18億円です。財務安全性を判断する際は、利益水準だけでなく資本の厚みも確認します。

リスク要因

利益率とキャッシュのずれ

営業キャッシュ・フローは1.02億円です。利益が出ていても運転資金や投資負担でキャッシュ創出が弱い場合、本業の持続力を慎重に見る必要があります。

販売数量・コスト前提の変動

次期または通期予想は、売上高323億円、営業利益18.20億円、経常利益20.60億円、純利益15.10億円です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。受注採算、人件費、案件進捗の変化には注意が必要です。

市場評価の変動可能性

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。決算数値が改善しても、事前期待との差によって市場反応は変わる可能性があります。

財務安全性

財務安全性では、総資産385.48億円、純資産247.18億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率64.1%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF1.02億円、投資CF-7.83億円、財務CF18.13億円、現金及び現金同等物の期末残高52.39億円です。

業界動向との関連

業界全体との比較には、同業他社の同時期決算や市場統計の確認が必要です。今回の記事では対象企業の決算短信を主資料とし、業界平均との差やシェア変化は断定せず、売上・営業利益・会社予想を中心に整理します。

株価への示唆

株価への示唆は条件付きで見る必要があります。営業利益の改善が継続し、会社予想の前提が崩れない場合は評価の下支え要因になります。一方、利益率低下、採算悪化、計画未達が見える場合は、評価が下振れる可能性があります。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期の総括

今期は売上高273.53億円（-9.7%）、営業利益14.55億円（-23.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益16.59億円（+15.3%）という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なるため、営業外損益や税効果を分けて確認することが重要です。

来期見通し

来期または通期見通しでは、売上高323億円、営業利益18.20億円、経常利益20.60億円、純利益15.10億円、EPS82.55円が示されています。増収増益計画であっても、受注採算、労務費、工事進捗が変われば達成難易度は変わります。

総合判断

総合判断は中立である。判断の根拠は、売上高273.53億円、営業利益14.55億円、純利益16.59億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、EPS、ROIC、PERの追加確認が焦点になります。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「令和８年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）」、日基礎、開示日: 2026-05-14