セリア｜2026年3月期決算｜既存店増収で営業増益

決算サマリー

今期は既存店回復で大きく伸びたが、来期利益計画はやや慎重である。

定量評価

既存店と新規出店の両面で伸びたことが今期の特徴である。

ポジティブ要因

既存店売上高が回復

既存店売上高は105.5%となり、客数や販売動向の回復が売上拡大に寄与した。

出店拡大が継続

117店を新規出店し、退店は直営53店、FC2店にとどまったため、店舗網は着実に広がった。

利益率が改善

営業利益は209.68億円で24.5%増となり、売上増を上回るペースで拡大した。

リスク要因

来期利益計画は慎重

2027年3月期営業利益予想は211.00億円で、今期比ではほぼ横ばい圏にとどまる。

小売コスト上昇

物流費や人件費、円安由来の調達コスト上昇は100円ショップの採算を圧迫しやすい。

出店余地の見極め

出店ペース維持には立地確保が必要であり、既存店の生産性低下が起きる場合は利益率に影響する。

財務安全性

今回確認範囲では高い利益創出が継続しており、出店を継続できる収益体質がうかがえる。もっとも、小売業では在庫・物流の運転資金負担もあるため、今後も既存店売上高の維持が重要になる。

業界動向との関連

100円ショップ業界は生活防衛需要を取り込みやすい一方、円安や物流費上昇に弱い。セリアは既存店回復で今期好調だったが、来期はコスト吸収力が問われる。

株価への示唆

既存店売上高の改善が続き、117店規模の出店拡大が採算を維持したまま進む場合は、安定成長銘柄としての評価余地がある。一方、コスト上昇で営業利益が横ばいにとどまる場合は、今期の高い増益率からは見劣りする可能性があります。株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。

今期の総括

2026年3月期は既存店回復と出店拡大が重なり、営業増益率が大きく伸びた。来期はその反動も踏まえた慎重な計画である。

来期見通し

2027年3月期は売上高2,736.00億円、営業利益211.00億円、当期純利益148.00億円を計画する。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。今期は好調だが、来期計画は利益横ばい圏であり、コスト上昇局面での持続性確認が必要だからである。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）」、2026年5月8日開示