Ｇ－セーフィー｜売上高51.07億円（+20.9%）｜2026年12月期第1四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

定量評価

営業利益率は約2.1%です。前年同期の赤字から黒字へ転換しており、売上成長に対して採算改善がどこまで継続するかが焦点です。

ポジティブ要因

営業利益の変化

営業利益は1.05億円で、前年同期の赤字から黒字へ転換しました。クラウド録画サービスの売上拡大が続く中で、固定費吸収が進むかを確認する局面です。

売上規模の確認

売上高は51.07億円、前年比は+20.9%です。売上が伸びている場合でも、利益率とキャッシュ創出が伴っているかを合わせて見る必要があります。

財務基盤

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は78.4%、純資産は93.76億円です。財務安全性を判断する際は、利益水準だけでなく資本の厚みも確認します。

リスク要因

利益率とキャッシュのずれ

営業キャッシュ・フローは短信上は算定対象外です。利益が出ていても運転資金や投資負担でキャッシュ創出が弱い場合、本業の持続力を慎重に見る必要があります。

販売数量・コスト前提の変動

通期予想では売上高232.15億円、売上総利益118.34億円、調整後営業利益4.50億円〜6.50億円が示されています。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。ARR成長、解約率、カメラ調達コスト、大型案件の進捗には注意が必要です。

市場評価の変動可能性

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。決算数値が改善しても、事前期待との差によって市場反応は変わる可能性があります。

財務安全性

財務安全性では、総資産117.58億円、純資産93.76億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率78.4%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF短信上は算定対象外、投資CF短信上は算定対象外、財務CF短信上は算定対象外、現金及び現金同等物の期末残高短信上は算定対象外です。

業界動向との関連

業界全体との比較には、同業他社の同時期決算や市場統計の確認が必要です。今回の記事では対象企業の決算短信を主資料とし、業界平均との差やシェア変化は断定せず、売上・営業利益・会社予想を中心に整理します。

株価への示唆

株価への示唆は条件付きで見る必要があります。営業利益の改善が継続し、会社予想の前提が崩れない場合は評価の下支え要因になります。一方、利益率低下や一時要因の剥落が見える場合は、評価が下振れる可能性があります。今回の株価評価では、決算短信上の利益動向と会社予想を中心に確認します。

今期の総括

今期は売上高51.07億円（+20.9%）、営業利益1.05億円、親会社株主に帰属する当期純利益1.65億円という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて確認することが重要です。本業の収益力とは異なる要因が含まれていないかを確認する必要があります。

来期見通し

通期見通しでは、売上高232.15億円、売上総利益118.34億円、調整後営業利益4.50億円〜6.50億円が示されています。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。通常の営業利益・経常利益・純利益予想は短信上で示されていないため、調整後営業利益と実績利益の差を継続確認する必要があります。

総合判断

総合判断は中立である。判断の根拠は、売上高51.07億円、営業利益1.05億円、純利益1.65億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、EPS、ROIC、PERの追加確認が焦点になります。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2026年12月期第1四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、Ｇ－セーフィー、開示日: 2026-05-15