Ｅガーディアン｜2026年9月期中間決算｜既存顧客減で減収減益も通期予想据え置き

決算サマリー

定量評価

ポジティブ要因

EC・フリマ向けカスタマーサポートと本人確認業務が伸長した。サイバーセキュリティ事業ではクラウド型・ソフトウェア型WAFの売上が伸びている。

リスク要因

監視業務の既存顧客売上減やゲームサポートの大型案件終了を補い切れず、減収減益となった。AI戦略、営業、マーケティング分野の高度人材採用も費用増につながっている。AI需要は中長期テーマであり、短期業績とは必ずしも一致しません。

財務安全性

総資産は133.82億円、純資産は120.25億円、現金同等物は106.38億円となった。営業CFは1.28億円の黒字で、自己資本比率は89.9%と非常に高い。

業界動向との関連

ネット監視・サイバーセキュリティ需要は中長期で拡大が見込まれる一方、AI導入や新領域開拓の投資負担が短期利益を圧迫しやすい。インターネット利用の拡大に伴い、セキュリティ需要は底堅い。

株価への示唆

新規顧客獲得と案件ごとのAI実装が進み、下期に利益率が改善する場合は、通期据え置き予想の達成期待が高まる可能性があります。一方、既存顧客の減収傾向が長引く場合は、下期挽回のハードルが高まる可能性があります。株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。

今期の総括

2026年9月期中間期は既存案件の弱さが目立ったが、成長分野の伸びは残っている。事業構成転換の途上といえる。

来期見通し

会社は通期で売上高120.09億円、営業利益16.04億円、経常利益16.29億円、純利益10.33億円を見込み、予想を据え置いている。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。高収益体質は残るが、回復の確度は下期の新規案件進捗を見極める必要があるからである。

出典

本記事は、対象企業が開示した第2四半期決算短信を基に作成しています。

• 「2026年9月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）」、2026年5月8日開示