決算サマリー

項目当期実績前期実績増減率来期計画見方
売上高304.15億円268.80億円13.2%増320.00億円増収継続を計画
営業利益16.50億円6.18億円166.8%増20.00億円利益率が急改善
経常利益17.66億円6.69億円164.0%増20.00億円改善継続を計画
純利益12.31億円4.47億円174.9%増14.00億円高成長を維持
EPS191.21円68.51円178.9%増217.38円会社予想EPSを使用

定量評価

指標直近実績比較対象見方
EPS成長率178.9%増前期比大幅改善を反映
ROIC開示なし決算短信に記載なし資本効率は別途確認
PER想定12.0倍会社予想EPS217.38円参考試算の前提値

ポジティブ要因

スマートフォン向けが回復

民生用機器向けが堅調に推移し、特にスマートフォンの売れ行きが好調だった。

高付加価値品が寄与

LED用リードフレームや高付加価値のマイクロコネクタ用部品が収益を押し上げた。

リスク要因

産業用機器の在庫調整

産業用機器向けは回復が遅れており、需要の波が利益をぶらしやすい。

金属価格と工程コスト

高騰する金属価格への対応やメッキ工程のコスト削減が引き続き課題である。

財務安全性

総資産は342.32億円、純資産は232.26億円、自己資本比率は67.8%である。営業CFは24.99億円のプラスで、現金及び現金同等物は53.34億円に増えた。

業界動向との関連

電子部品業界は、スマートフォンや自動車、産業機器の在庫循環に左右されやすい。高付加価値品が伸びる局面では利益率が改善しやすい。

株価への示唆

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。市場株価データは使わず、会社予想EPS217.38円にシナリオPERを掛けた条件付き試算とする。在庫調整が解消し高付加価値製品の拡大が続く場合は上位シナリオに近づく可能性がある。

シナリオ想定PER予想EPS理論株価
弱気11.0倍217.38円2391円
中立13.0倍217.38円2826円
強気15.0倍217.38円3261円

今期の総括

2026年3月期はスマートフォン関連の回復で大幅増益となった。高付加価値品の拡大と在庫調整の収束が次の焦点である。

来期見通し

2027年3月期は増収増益を計画する。民生用機器向けの回復と工程コストの抑制が進む場合は計画達成に近づく。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。業績改善は力強いが、電子部品の循環性は高い。次回は在庫調整の解消度合いを確認したい。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

  • 「2026年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）」、エノモト、2026年5月11日開示
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