決算サマリー

項目当期実績前期比次期予想見方
営業収益80.65億円6.6%増82.00億円増収継続
営業利益16.87億円20.5%増13.40億円利益は反動減
経常利益16.98億円21.1%増13.46億円横ばい圏
純利益11.62億円18.3%増9.10億円減益計画

定量評価

指標実績見方
EPS79.04円通期予想61.95円を上回る実績
自己資本比率39.0%金融関連としては標準的
総資産246.58億円事業規模は安定
現金及び現金同等物51.03億円流動性は確保

ポジティブ要因

営業収益、営業利益、経常利益、純利益がそろって増加した。営業CFは12.12億円のマイナスだが、これはビジネスモデル上の動きも含む。配当は30円を維持しており、株主還元の安定感はある。

リスク要因

2027年3月期は営業利益20.6%減、純利益21.6%減の計画で、足元の好調をそのまま織り込めない。住宅ローン金利や不動産市況、取次先の動きでボリュームがぶれやすい点は注意が必要である。

財務安全性

総資産は246.58億円、純資産は96.31億円、自己資本比率は39.0%となった。金融・住宅関連としては過度なリスクは高くなく、一定の安定性を保っている。

業界動向との関連

住宅ローン市場は金利や住宅着工の動きに左右されやすい。日本モーゲージサービスはフラット35関連や保証・取次を軸に、住宅金融の需要変動を受けながらも収益を積み上げる構造である。

株価への示唆

会社予想EPS61.95円を基準に、PER10倍、12倍、14倍を置くと以下の水準になる。

シナリオ想定PER予想EPS理論株価
弱気10倍61.95円620円
中立12倍61.95円744円
強気14倍61.95円867円

利益成長は続いているが、来期減益計画が重く、評価は中立寄りになりやすい。

今期の総括

2026年3月期は増収増益で着地し、財務も大きく崩れていない。住宅金融の安定感はある一方、来期は慎重な見通しである。

来期見通し

2027年3月期は営業収益82.00億円、営業利益13.40億円、経常利益13.46億円、純利益9.10億円、EPS61.95円を見込む。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。今期は良いが来期は減益計画で、安定性と成長性のバランスを見極めたい銘柄だからである。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

  • 「2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、2026年5月11日開示
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