決算サマリー

項目当期実績前期実績増減率来期計画見方
営業収益440.42億円364.09億円21.0%増510.00億円中古車市場が前提
営業利益83.98億円68.15億円23.2%増106.00億円利益率の維持に注目
税引前利益86.19億円68.51億円25.8%増106.00億円金融収支が上向き
親会社所有者帰属当期利益60.69億円46.51億円30.5%増69.00億円増益継続を計画
EPS157.22円122.61円28.2%増178.74円株式数変動を反映

定量評価

指標直近実績比較対象見方
EPS成長率28.2%増前期比収益拡大を反映
ROIC開示なし金融業として単純比較しにくいROEと資本比率で補完
PER想定14.0倍会社予想EPS178.74円参考試算の前提値

ポジティブ要因

中古車市場が底堅い

主力の中古車市場向けビジネスが堅調で、営業収益と利益の増加につながった。

資本効率が高い

親会社所有者帰属持分当期利益率は27.5%まで上昇し、金融ビジネスとしては高水準である。

リスク要因

信用コストや金利環境の影響

金融サービスは資金調達コストや信用コストの動きで利益がぶれやすい。

中古車市況の変化

中古車登録台数や在庫回転が鈍る場合、取扱高の伸びが止まりやすい。

財務安全性

資産合計は1,989.65億円、資本合計は252.95億円、親会社所有者帰属持分比率は12.7%である。営業CFはマイナス21.28億円だが、金融ビジネスでは与信や回収のタイミングで振れやすい。

業界動向との関連

オートファイナンス関連は中古車市場、与信コスト、残価設定、金利動向に左右される。中古車需要が安定している局面では収益が積み上がりやすい。

株価への示唆

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。市場株価データは使わず、会社予想EPS178.74円にシナリオPERを掛けた条件付き試算とする。中古車市場の追い風が続く場合は上位シナリオに近づく可能性がある一方、信用コストが増える場合は評価倍率が抑えられる可能性がある。

シナリオ想定PER予想EPS理論株価
弱気12.0倍178.74円2145円
中立14.0倍178.74円2502円
強気16.0倍178.74円2860円

今期の総括

2026年3月期は営業収益・利益ともに2割超増となった。金融収支の拡大が続くか、中古車市況が維持されるかが次の確認点である。

来期見通し

2027年3月期は営業収益510.00億円、親会社所有者に帰属する当期利益69.00億円を計画する。中古車市場と資金コストの動向を見ながら、増益継続を狙う。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。増収増益と高い利益率は評価できるが、金融ビジネス特有のリスクは残る。次回は営業収益の伸びと与信費用を確認したい。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

  • 「2026年3月期決算短信〔IFRS〕（連結）」、プレミアグループ、2026年5月11日開示
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