決算サマリー

項目当期実績前期比次期予想見方
売上高731.93億円0.0%減798.40億円増収計画
営業利益5.32億円62.9%減13.66億円回復見込み
経常利益5.92億円59.6%減13.87億円回復見込み
純利益-3.94億円赤字転落9.36億円黒字転換計画

定量評価

指標実績見方
回転寿司事業売上高592.45億円0.5%減
デリカ事業売上高139.48億円2.2%増
自己資本比率35.2%低位だが維持

ポジティブ要因

平日90円メニューや食べ放題、学生向け割引、デリバリー店頭同価格施策などで集客強化を進めた。改装22店舗や自動案内・セルフレジの導入も、顧客利便性と省力化の両面で前進している。

リスク要因

原材料・エネルギー価格の高止まりと人件費上昇で売上総利益率は前年から1.2ポイント低下した。さらに固定資産の回収可能性を見直し、国内85店舗、海外2店舗、国内1工場で減損処理を実施している。

財務安全性

総資産は289.87億円、純資産は102.44億円、現金同等物は60.34億円となった。営業CFは25.27億円の黒字を確保した一方、自己資本比率は35.2%で財務余力は十分とは言い切れない。

業界動向との関連

外食業界はインバウンド需要の恩恵がある一方、原材料高、人手不足、節約志向の強まりが続いている。回転寿司は価格訴求だけでなく、商品改廃や体験価値の向上が差別化要因になりやすい。

株価への示唆

既存店強化と新規出店、DX投資の効果で次期の利益回復が進む場合、今期の赤字は一時的と受け止められる可能性があります。一方で、コスト上昇が続き回復が遅れる場合は、減損後も採算改善余地が限定的と見られる可能性があります。株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。

今期の総括

売上は横ばいを維持したが、利益は大きく崩れた。施策は多いものの、2026年3月期は店舗資産の見直しを迫られた一年だった。

来期見通し

2027年3月期は売上高798.40億円、営業利益13.66億円、経常利益13.87億円、純利益9.36億円を見込む。回復前提の計画であり、会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。赤字転落の内容は重いが、営業CFは黒字で、次期の回復余地も残るためである。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

  • 「2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、2026年5月8日開示
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