決算サマリー

項目当期実績前期実績増減率来期計画見方
売上高255.16億円255.21億円0.0%減350.50億円通期は微増計画
営業利益7.27億円8.10億円10.2%減10.80億円コスト高が重荷
経常利益9.43億円9.91億円4.8%減13.50億円ほぼ横ばい推移
純利益6.37億円6.68億円4.6%減9.10億円通期は減益計画
EPS46.34円48.25円4.0%減66.18円通期EPSを使用

定量評価

指標直近実績比較対象見方
EPS成長率4.0%減前年同期比減益を反映
ROIC開示なし決算短信に記載なしROEと営業利益率で補完
PER想定12.0倍会社予想EPS66.18円参考試算の前提値

ポジティブ要因

来店客数は概ね維持

全店ベースの来店客数は前年同期比100.2%で、客数は大きく崩れていない。

財務は安定

自己資本比率は70.9%で高水準を維持し、純資産も183.98億円に増えた。

リスク要因

仕入価格の上昇

原材料価格の高止まりと円安で仕入価格が上昇し、売上総利益率を押し下げた。

消費環境の変動

物価上昇で節約志向が強まると、耐久消費財やDIY需要が鈍る可能性がある。

財務安全性

総資産は259.48億円、純資産は183.98億円、自己資本比率は70.9%である。営業CFは開示資料上の最終的な詳細確認が必要だが、純資産は増えている。

業界動向との関連

ホームセンター業界は、原材料・輸送コスト、季節需要、節約志向の影響を受ける。値上げと品揃えの両立が収益を左右する。

株価への示唆

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。市場株価データは使わず、会社予想EPS66.18円にシナリオPERを掛けた条件付き試算とする。客数が維持され、価格改定が進む場合は上位シナリオに近づく可能性がある。

シナリオ想定PER予想EPS理論株価
弱気10.0倍66.18円662円
中立12.0倍66.18円795円
強気14.0倍66.18円927円

今期の総括

2026年6月期第3四半期は売上横ばいでも営業減益となった。客数維持とコスト上昇への対応が、通期の焦点である。

来期見通し

通期は増収ながら営業減益の計画である。価格改定や商品構成の改善が進む場合は下振れを抑えやすい。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

総合判断は中立である。売上は踏みとどまったが、仕入コスト上昇が利益を圧迫した。次回は粗利率と既存店の動きを確認したい。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

  • 「2026年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)」、ハンズマン、2026年5月11日開示
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