決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前期実績 | 増減率 | 次期予想 | 見方 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 243.51億円 | 228.28億円 | 6.7%増 | 251.02億円 | 増収継続 |
| 営業利益 | 22.07億円 | 18.67億円 | 18.2%増 | 23.26億円 | 増益維持 |
| 経常利益 | 23.18億円 | 19.50億円 | 18.9%増 | 23.97億円 | 安定改善 |
| 純利益 | 17.14億円 | 13.26億円 | 29.3%増 | 16.14億円 | 来期は減益計画 |
| 年間配当 | 50円 | 40円 | 10円増 | 50円予定 | 増配後維持 |
増収増益と増配を達成したが、来期純利益計画はやや慎重である。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 比較対象 | 見方 |
|---|---|---|---|
| 営業利益成長率 | 18.2%増 | 前期比 | 本業改善が明確 |
| 純利益成長率 | 29.3%増 | 前期比 | 最終利益も拡大 |
| 自己資本比率 | 70.9% | 前期66.8% | 財務は改善 |
収益力と財務の両面で改善が見られる内容である。
ポジティブ要因
営業増益幅が大きい
営業利益は22.07億円で18.2%増となり、売上成長を上回る利益改善が確認できた。
純利益は3割近い増加
純利益は17.14億円と前期比29.3%増となり、利益の積み上がりが進んだ。
財務安全性が向上
自己資本比率は70.9%と前期66.8%から上昇し、純資産も115.80億円まで増加した。
リスク要因
来期純利益は減益計画
2027年3月期の純利益予想は16.14億円で、今期実績17.14億円を下回る計画である。
会計上の見積り変更
注記事項では会計上の見積り変更があるとされており、継続性の評価には注意が必要である。
IT人材コストの上昇
ITサービス業界では人件費や外注費の上昇が継続しやすく、利益率の圧迫要因になりうる。
財務安全性
総資産は163.43億円、純資産は115.80億円、自己資本比率は70.9%で前期66.8%から改善した。営業CFも15.58億円のプラスで、財務安全性は高い水準にある。
業界動向との関連
ITサービス業界ではDX投資需要が継続する一方、受注競争と人材確保が収益性を左右する。ＩＸナレッジは利益率改善を進めたが、来期計画は慎重姿勢もにじむ。
株価への示唆
本業の営業増益と増配は前向きな材料である。一方、来期純利益が減益計画であるため、受注拡大と利益率改善が続く場合に限って評価上振れの可能性があります。逆に、人件費上昇や案件採算悪化で営業利益率が鈍化する場合は、慎重な見方が残りやすい。株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。
今期の総括
2026年3月期は増収増益に加えて増配も実現し、収益力の改善が確認できた。一方で、来期計画はやや保守的である。
来期見通し
2027年3月期は売上高251.02億円、営業利益23.26億円、経常利益23.97億円、純利益16.14億円を見込む。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。
総合判断
総合判断は中立である。足元の業績は良好だが、来期純利益計画の慎重さと会計見積り変更の影響を見極める必要があるからである。
出典
本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、2026年5月8日開示