非課税口座でも保有の前提を確認する
見切り千両は、見込み違いを認め、損失の拡大を避ける判断にも価値があるという格言です。NISAだから一律に損切りしない、あるいは下がったら必ず売ると決めるものではありません。企業や商品の見通し、自分の資金需要を確かめます。
NISAの利益には非課税の利点がありますが、元本や価格は保証されません。損失は課税口座の利益と損益通算できず、繰越控除もできません。税務上取り戻せないことだけを理由に、許容できない保有額を維持しないようにします。
売却額と再利用できる総枠の仮例
新NISAで120万円で取得した商品を90万円で売ったとします。費用を除く損失は30万円です。翌年以降に再利用できる非課税保有限度額は、売却額90万円ではなく取得額120万円を基準にします。ただし、その年の年間投資枠は売却で復活しません。
総枠の120万円が再利用可能になることと、手元の現金は90万円であることを混同しないようにします。同じ額を再び投資するには、ほかから30万円を足す必要があります。制度の枠が戻っても、実際のお金が回復するわけではありません。
保有継続と売却の両方を比べる
購入時に期待した事業や運用が今も続くか、さらに下がると生活へどの程度響くかを調べます。全売却以外に、一部売却や保有額の調整、積立先の変更なども比較できます。実行には商品の売買条件や費用の確認も必要です。
保有を続けるなら「NISAなので長く持つ」だけでなく、今の商品を選ぶ理由を残します。売るなら、売却後に何へ使うか、すぐ買い直す必要があるかを考えます。損失を取り返す目的で別の人気商品へ急ぐと、同じ焦りが続く場合があります。
制度の取扱いは2026年10月22日に金融庁・国税庁・日本証券業協会の資料を確認しました。格言と税の説明を分け、現在の資産から次の配分を考えます。