含み益は現在の評価額
買った株式や投資信託の市場価格が取得額を上回ると、含み益が生じます。含み益は「存在しない利益」ではなく、現時点の価格で評価した資産価値の増加です。ただし、売却するまでは価格が変わるため、現在の評価額を将来も得られる利益として扱うことはできません。
売却すれば損益が確定しますが、税金や取引費用がかかる場合があります。長期の資産形成では、少し利益が出たからといって毎回売ると、投資方針から外れることもあります。反対に、価格が上がり続けると信じて保有額を膨らませ、含み益が消えた後も売却を迷う場合もあります。
利益をどう扱うか
利益確定の判断は、「含み益は幻」という言葉だけでは決められません。投資目的、保有期間、資産配分、会社や商品の状況、資金を使う予定を確認します。値上がりによって一つの銘柄への集中が大きくなった場合は、当初のリスク水準に戻すための見直しを考えることがあります。
含み益を確定するか、保有を続けるかは、それぞれに利点とリスクがあります。現在の評価額と確定損益を区別し、どちらを選ぶ理由も事前の方針に沿って記録します。