記事の図解

ガンマとは何か

ガンマは、原資産価格が変化したときに、オプションのデルタがどれくらい変化するかを示す指標です。

ガンマの場合は、オプション取引の文脈で使われることが多く、ニュースや取引画面では周辺の条件と一緒に読む必要があります。

投資で見るポイント

オプション価格の感応度やヘッジ調整の難しさを理解するときに使います。

初心者が注意したいこと

満期が近いATMオプションではガンマが大きくなりやすく、価格変動に対するポジション変化が急になります。

まとめ

オプション価格の感応度やヘッジ調整の難しさを理解するときに使います。

満期が近いATMオプションではガンマが大きくなりやすく、価格変動に対するポジション変化が急になります。

出典・参考