記事の図解

ヘッジ

ヘッジは、保有資産や予定取引の価格変動リスクを抑えるため、関連する別の取引を組み合わせることです。株式を保有しながら株価指数先物を売る、外貨資産に対して為替予約を使うなどの方法があります。

仕組みと確認点

ヘッジは損失を完全になくす仕組みではありません。対象資産とヘッジ手段の値動きが一致しない「ベーシスリスク」、取引費用、期限のずれ、担保・証拠金の負担が生じます。ヘッジ比率や期間も結果に影響します。

注意点

リスクを下げる代わりに利益機会も小さくなる場合があります。どの損失をどこまで抑えたいのかを明確にし、仕組みと費用を理解できる範囲で利用します。

まとめ

ヘッジの目的と対象リスクを定め、費用やヘッジのずれも含めて評価します。

出典・参考

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