資金繰りの基本
資金繰りは、経営が回るための最重要指標です。 売上が帳簿上上がっていても、現金化されなければ使えるお金が増えません。
3つの要素
- いつ入金があるか（売掛金の回収）
- いつ支払うか（買掛金・人件費・家賃・税金）
- 現金残高がいつ最低になるか（運転資金）
黒字倒産が起きるなぜ？
会社としては儲かっていても、資金が足りないために倒産するケースがあります。 これが黒字倒産です。
起こりやすい原因は次の3つです。
1. 売上は増えるが入金が遅れる
売上計上と入金は同義ではありません。 取引先の支払サイトが長いと、現金が回りません。
2. 固定費が重い
家賃・人件費・広告費・借入返済など、毎月の支出が固定費として積み上がると、短期の資金不足が起きやすくなります。
3. 在庫や外注の過剰
売れる前に先に現金を使うと、必要な現金が不足します。
売掛金・買掛金の見方
売掛金
顧客への売上債権です。 「請求を出したから資金が入る」という思い込みが最も危険です。 回収サイトと遅延率の管理が必要です。
買掛金
取引先への支払い義務です。 支払い条件の期限を見ないで経営すると、突然の資金ショートが起きます。
運転資金
運転資金は、事業の回転を支える現金です。 在庫・売掛・買掛のバランスが悪いと、運転資金は急速に減ります。
起業で使う資金繰り管理の基本フロー
- 月次の入金日と支払日を表にする
- 売上の入金予定日を先に置く
- 支払い期限を同じ表に並べる
- 最悪ケースを想定する
- 1社の入金遅延
- 売上の一時停滞
- 3か月分の現金残高を予測する
- 予算の±20%でずれを想定する
- 不足時の対応先を決める
- 引当資金、短期借入、支払条件見直し
綱渡りと倒産リスクの違い
綱渡りの資金繰りは、厳しい状態ですが対応余地がある段階です。 黒字倒産は、継続的な資金不足が経営を止める状態で、危険度が高まります。
綱渡りの兆候を見つけたら、早めの資金計画変更が必要です。
よくある誤解
「黒字なら資金もある」
違います。利益は会計上の利益であり、現金ではありません。
「融資があれば問題ない」
借入は解決策になりえますが、回収を改善しなければ再び資金不足に戻ります。
「売上が上がれば自然に資金も増える」
回収スピードが悪い場合、売上増でも現金が積み上がらないことがあります。
まとめ
資金繰りは、起業の生存性を決める土台です。 利益が出る設計と同じくらい、入金・支払タイミングを設計することが重要です。
この記事の実務要点は3つです。
- 利益と現金は別物で管理する
- 売掛金・買掛金の回収・支払を月次で把握する
- 最低3か月分の最悪シナリオ資金を想定する