西松建設（1820）｜決算発表｜2027年3月期中間期、売上高219,107百万円・営業利益17,660百万円

決算サマリー

項目	当期実績	前年同期	増減率	2027年3月期会社予想	進捗率
売上高	219,107百万円	177,318百万円	+23.6%	440,000百万円	49.8%
営業利益	17,660百万円	9,322百万円	+89.4%	30,000百万円	58.9%
経常利益	16,756百万円	8,767百万円	+91.1%	28,000百万円	59.8%
親会社帰属純利益	11,368百万円	6,458百万円	+76.0%	21,500百万円	52.9%
EPS	287.91円	163.59円	+76.0%	544.50円	該当なし

対象期間は2026-04-01〜2026-09-30。連結の累計実績であり、第2四半期の3カ月単独の数値ではない。増減率は短信の表示を優先する。EPS増減率は表記EPSからの単純計算であり、表示金額の端数により計算値と差が出る場合がある。

進捗率は同じ年度の累計実績を通期会社予想で割った値。季節性や費用計上時期を含む達成確率ではない。赤字・予想レンジ・EPSには単純な進捗率を付していない。

事業	外部売上高（百万円）	前年同期（百万円）	前年同期比	セグメント利益（百万円）	前年利益（百万円）	利益増減率
土木事業	62,589	55,724	+12.3%	4,035	3,005	+34.3%
建築事業	118,173	100,034	+18.1%	11,956	5,826	+105.2%
国際事業	18,624	13,725	+35.7%	-749	-242	非表示
環境・都市開発事業	19,720	7,833	+151.8%	2,089	662	+215.6%

外部売上高を使用し、セグメント間売上高を重複計上していない。連結営業利益は17,660百万円。セグメント利益の合計との差には、会社が開示する調整額が含まれる。

売上構成が最も大きいのは建築事業で、外部売上高は118,173百万円、構成比は53.9%。同事業のセグメント利益は11,956百万円だった。セグメント利益合計17,331百万円と連結営業利益17,660百万円との差は329百万円であり、全社費用や消去等の調整を含む。

期末の総資産は681,446百万円、純資産は207,148百万円、自己資本比率は29.1%。

営業CF21,591百万円、投資CF-11,576百万円。

指標	当期の確認結果
営業利益率	8.1%
EPS増減率	+76.0%
ROIC	投下資本の範囲と平均残高をそろえた算定は行っていない
PER推移	発表時点の株価・時系列比較を扱っていない

営業利益率は前年同期の5.3%から8.1%へ、2.8ポイント改善した。

営業利益は前年同期の9,322百万円から17,660百万円へ増加した。親会社帰属純利益は前年同期の6,458百万円から11,368百万円へ増加した。

通期営業利益予想30,000百万円に届くには、残る期間に12,340百万円の営業利益が必要となる。売上高の残額は220,893百万円で、両者を単純に割った必要利益率は5.6%。これは残額の計算であり、達成を予測するものではない。

今回の開示は土木事業、建築事業、国際事業、環境・都市開発事業の実績を含む。会社全体の伸び率だけで各事業の需要や採算が同じ方向に動いたとは判断せず、上表の事業別数値と調整額を比較する。

営業利益率は前年同期の5.3%から8.1%へ、2.8ポイント改善した。株価評価には発表時点の株価と市場予想の照合が必要であり、本記事の決算数値だけから割安・割高や発表後の反応は判断しない。

売上高の前年同期比は+23.6%、営業利益は+89.4%、親会社帰属純利益は+76.0%だった。営業利益率は前年同期の5.3%から8.1%へ、2.8ポイント改善した。

会社が示す2027年3月期の通期予想は、売上高440,000百万円、営業利益30,000百万円、経常利益28,000百万円、親会社帰属純利益21,500百万円、EPS544.50円。当期通期の予想であり、翌期予想ではない。

営業利益率は前年同期の5.3%から8.1%へ、2.8ポイント改善した。営業CFは21,591百万円であり、利益と資金収支の両方を追う。会社予想との比較では、対象年度と残り期間をそろえて確認する。