決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前年同期 | 増減率 | 会社計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 50.50億円 | 43.57億円 | +15.9% | 100億円 | 50.5% |
| 営業利益 | 3.94億円 | 3.08億円 | +27.9% | 6.50億円 | 60.6% |
| 経常利益 | 4.06億円 | 3.13億円 | +29.7% | 6.70億円 | 60.6% |
| 純利益 | 2.55億円 | 2.08億円 | +22.5% | 4.20億円 | 60.7% |
| EPS | 32.42円 | 26.46円 | +22.5% | 53.39円 | 60.7% |
会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。
セグメント
ソーバルは2027年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)において、報告セグメント別の詳細損益を限定的に開示している。当期の全社売上高は50.50億円、営業利益は3.94億円であり、事業別・サービス別の営業利益配分は決算短信からは確認できない。このため、セグメント評価では全社利益率とキャッシュ・フローの連動を優先して確認する。
財務安全性
財務安全性では、総資産59.21億円、純資産46.62億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率78.5%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF1.19億円、投資CF-10.18億円、財務CF-1.30億円、現金及び現金同等物の期末残高27.67億円です。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 比較対象 | 見方 |
|---|---|---|---|
| EPS成長率 | +22.5% | 当期EPSと前年同期EPS | EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。 |
| ROE | 非開示 | 決算短信の収益性指標 | 自己資本に対する利益効率を確認する材料です。 |
| ROIC | 直接記載なし | 営業利益・総資産など | 投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。 |
| PER推移 | 市場データ未反映 | 過去レンジとの比較は未実施 | 株価評価では別途市場データの確認が必要です。 |
営業利益率は7.8%、総資産経常利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。
ポジティブ要因
営業増益
営業利益は3.94億円で、前年同期比27.9%増です。増益幅に加え、営業利益率7.8%を次の四半期でも保てるかが見られます。
売上規模の確認
売上高は50.50億円、前年比は+15.9%です。売上だけで評価する局面ではなく、営業利益と営業CFにどう落ちるかを合わせて見ます。
財務基盤
自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は78.5%、純資産は46.62億円です。資本余力は、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。
リスク要因
利益率とキャッシュのずれ
営業キャッシュ・フローは1.19億円です。会計上の利益と資金収支を分けて確認します。
販売数量・コスト前提の変動
次期または通期予想は売上高100億円、営業利益6.50億円です。計画を見る時は、売上前提よりも営業利益率の前提を先に疑います。販売数量、為替、原材料費、人件費、案件進捗のどれかが崩れると、利益の薄い会社ほどすぐ数字に出ます。
市場評価の変動可能性
株価の反応を判断するには、発表時点の価格、出来高、市場予想との比較が必要です。
業界動向との関連
同業他社との同期間の数値比較は行っていません。同社の売上・利益の変化と、開示された事業別の状況を確認します。
株価への示唆
評価の下支え材料はあります。ただし、強い数字が事前に織り込まれている銘柄では、もう一段の上方修正や利益率改善がないと反応は鈍くなります。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。
今期の総括
今期は売上高50.50億円（+15.9%）、営業利益3.94億円（+27.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益2.55億円（+22.5%）という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて読みます。本業の収益力とは異なる要因が混じると、株価の評価は長続きしません。
来期見通し
来期または通期見通しでは、売上高100億円、営業利益6.50億円、経常利益6.70億円、純利益4.20億円、EPS53.39円が示されています。会社予想は前提です。増収計画より、営業利益率と営業CFがその計画に届く形になっているかを次の開示で確認します。
総合判断
総合判断は強気。判断の根拠は、売上高50.50億円、営業利益3.94億円、純利益2.55億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、営業CF、EPS、ROIC、PERを同じ方向で確認したいところです。
出典
本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2027年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)」、ソーバル、開示日: 2026-10-14