滝沢ハム｜赤字幅縮小、来期は黒字転換計画｜2026年3月期通期決算

決算サマリー

定量評価

営業利益率は-1.4%、ROEは-6.8%です。株価2,719円、会社予想EPS38.96円からPERは約69.8倍、予想配当20円なら利回りは約0.7%です。株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。

ポジティブ要因

営業損失、経常損失、純損失はいずれも前期から縮小しました。来期は売上5.0%増、営業利益80百万円の黒字転換を見込んでいます。

リスク要因

今期も営業赤字で、自己資本比率は27.7%にとどまります。原材料価格、人件費、物流費、価格転嫁の成否が利益を左右します。

財務安全性

総資産120.65億円、純資産33.38億円です。営業キャッシュ・フローは4.75億円のプラスで、現金及び現金同等物は16.40億円でした。

業界動向との関連

食肉加工品は原材料市況と消費者の価格感応度に影響されます。食品は生活必需性がある一方、コスト上昇局面では利益率が圧迫されやすい業界です。

株価への示唆

黒字転換計画は前向きですが、予想利益水準は小さく、PERは高く見えます。収益改善の継続性を確認したい局面です。

今期の総括

赤字は残ったものの、損失幅縮小と営業キャッシュ・フロー改善は確認できました。

来期見通し

通期で営業利益80百万円、純利益80百万円の黒字転換計画です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断

再建途上の決算であり、投資判断では黒字化の実現性と財務余力を慎重に見たい内容です。

出典

滝沢ハム株式会社「2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」。