上場ＪリートＭ（2552）｜決算発表｜純資産372.57億円、口数は-10.7%｜2026年6月期通期決算

決算サマリー

資産構成

主要投資資産は372.53億円で総資産375.09億円の99.3%を占め、現金・預金・その他は0.03億円でした。本ETFは東証REIT指数への連動を目的とするため、事業会社のセグメント利益ではなく、指数連動資産の比率、設定・解約、基準価額の動きを確認します。期中は設定3,122千口に対して解約5,486千口となり、2,364千口の解約超でした。

定量評価

上場ＪリートＭは東証ＲＥＩＴ指数に連動する投資信託証券ETFです。純資産は372.57億円、発行済口数は19,654千口、100口当たり基準価額は1,896円でした。期中は設定3,122千口に対して解約5,486千口が上回り、資金流出超でした。

ポジティブ要因

純資産の変化

純資産は372.57億円で、前期の463.29億円から-19.6%でした。純資産が増えている場合は、基準価額の上昇だけでなく資金流入の有無も確認する必要があります。

口数と需給

期末の発行済口数は19,654千口で、前期末比-10.7%でした。期中は設定3,122千口に対して解約5,486千口が上回り、資金流出超でした。

基準価額と分配金

100口当たり基準価額は1,896円で、前期の2,104円から-9.9%でした。1口当たり分配金は11円です。

リスク要因

連動対象の価格変動

東証ＲＥＩＴ指数の値動きがそのまま基準価額へ反映されやすい構造です。指数が逆風の期間では、純資産と分配金の見え方も一段と弱くなります。

為替ヘッジ・コスト要因

為替ヘッジ型の商品では、為替ヘッジコストや金利差がパフォーマンスを圧迫する局面があります。値動きの源泉が指数だけではない点に注意が必要です。

資金流出入の偏り

主要投資資産は372.53億円、現金・預金・その他は0.03億円です。解約超が続くと、純資産の縮小と流動性低下が同時に起きやすくなります。

財務安全性

ETFでは事業会社の自己資本比率よりも、総資産375.09億円、負債2.51億円、純資産372.57億円のバランスを優先して見ます。純資産の厚みと売買口数の推移が、継続性と流動性を判断する基礎になります。

業界動向との関連

ETFでは、連動対象の値動きと資金流入出を分けて見ることが重要です。 同種ETFとの比較では、純資産の増減だけでなく発行済口数や分配金の安定性も重要です。

株価への示唆

ETFでは企業の株価というより、市場価格が基準価額に対してどの程度安定しているかを見る局面です。純資産と口数が同時に増える局面は需給面で追い風になりやすく、逆に解約超が続くと値動きは重くなりやすいです。

今期の総括

今期は純資産372.57億円、発行済口数19,654千口、100口当たり基準価額1,896円を確認する決算でした。指数の動きだけでなく、資金流入出がどちらに傾いたかを見ておきたい内容です。

来期見通し

ETFのため事業会社の会社予想はありません。次回は、連動対象指数の方向、為替ヘッジコスト、純資産残高、発行済口数、分配金水準の変化を継続確認します。

総合判断

総合判断は弱気。判断の軸は、純資産372.57億円、発行済口数19,654千口、100口当たり基準価額1,896円、そして期中の設定3,122千口と解約5,486千口のバランスです。ETFは資金流入出が数字に出やすいため、次回開示でも同じ指標を追いかけます。

出典

本記事は、対象ETFが開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2026年6月期（2025年12月9日～2026年6月8日）決算短信」、上場ＪリートＭ、開示日: 2026-07-22