木徳神糧（2700）｜決算発表｜売上高870.44億円（+3.7%）｜2024年12月期第3四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

事業	外部売上高（千円）	前年同期（千円）	前年同期比	セグメント利益（千円）	前年利益（千円）	利益増減率
米穀事業	71,082,590	67,447,048	+5.4%	1,794,331	2,126,159	-15.6%
飼料事業	7,331,107	6,922,610	+5.9%	334,189	315,727	+5.8%
鶏卵事業	6,295,597	7,264,344	-13.3%	229,536	65,900	+248.3%
食品事業	2,335,562	2,323,275	+0.5%	96,424	73,809	+30.6%

外部売上高を使用し、セグメント間売上高を重複計上していない。連結営業利益は1,669,200千円。セグメント利益の合計との差には、会社が開示する調整額が含まれる。

財務安全性では、総資産260.21億円、純資産147.44億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率54.7%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF非開示、投資CF非開示、財務CF非開示、現金及び現金同等物の期末残高非開示です。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	-0.4%	当期EPSと前年同期EPS	EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。
ROE	非開示	決算短信の収益性指標	自己資本に対する利益効率を確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

営業利益率は1.9%、総資産経常利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

売上高は870.44億円、前年比は+3.7%です。増収ですが、営業損益は赤字または前年同期比減益となっています。

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は54.7%、純資産は147.44億円です。資本余力は、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

営業利益は16.69億円で、前年同期比9.2%減です。減益要因が価格転嫁、数量、原価、人件費のどこにあるかが論点です。営業利益率は1.9%です。

営業利益は16.69億円です。この資料から営業キャッシュ・フローの金額を確認できないため、資金収支の良否は判断を保留します。

当期実績は売上高870.44億円、営業利益16.69億円。比較する会社予想は売上高1180億円、営業利益19億円です。予想は確定値ではなく、通期決算の次期予想と四半期決算の通期予想では比較対象期間も異なります。

当期EPSは761.5円、会社予想EPSは801.23円です。開示時点の株価と市場予想は照合していないため、この決算だけから割安・割高や株価反応は判断できません。

木徳神糧の当期売上高は870.44億円、営業利益率は1.9%です。同業各社の同期間・同基準の数値を照合していないため、業界内の優劣や市場全体の成長率は判定していません。

当期EPSは761.5円、会社予想EPSは801.23円。会社予想が達成される場合の利益水準を考える材料ですが、株価・予想PER・市場予想との差を検証していないため、目標株価と値動きの方向は算定していません。

2024年12月期第3四半期決算は売上高870.44億円（+3.7%）、営業利益16.69億円（-9.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益12.35億円（-0.3%）となりました。営業利益率は1.9%、当期EPSは761.5円。損益の比較と会社予想は上表の対象期間に沿って確認する必要があります。

会社予想として確認できる数値は、売上高1180億円、営業利益19億円、経常利益20億円、純利益13億円、EPS801.23円です。金額を確認できない項目は非開示と表示しています。会社予想はこの資料の開示時点のもので、その後の修正は別途確認が必要です。

総合判断は中立。売上高870.44億円、営業利益16.69億円、純利益12.35億円と、前年同期比較・自己資本比率54.7%に基づく決算内容の整理です。株価の割安・割高を評価したものではありません。次の開示では会社予想と実績の差、および資金収支を確認します。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。