決算サマリー
| 項目 | 当期 | 前期 | 変化 |
|---|---|---|---|
| 主要投資資産 | 124.76億円 | 150.67億円 | -17.2% |
| 現金・預金・その他 | 0.40億円 | 0.36億円 | +11.1% |
| 純資産 | 125.17億円 | 151.04億円 | -17.1% |
| 発行済口数 | 2,315千口 | 2,903千口 | -20.3% |
| 100口当たり基準価額 | 540,542円 | 520,178円 | +3.9% |
| 100口当たり分配金 | 900円 | 7200円 | -87.5% |
セグメント
ETFには事業会社の報告セグメントという概念は適用されません。当期末の資産構成は、主要投資資産124.76億円、現金・預金・その他0.40億円であり、個別銘柄や用途別の運用損益は決算短信で開示されていません。
財務安全性
ETFでは事業会社の自己資本比率よりも、総資産125.49億円、負債0.31億円、純資産125.17億円のバランスを優先して見ます。純資産の厚みと売買口数の推移が、継続性と流動性を判断する基礎になります。
定量評価
ＧＸ高配当ＥＳＧ日株はMorningstar®日本株式サステナビリティ配当利回りフォーカス指数SM（税引前に連動する株式ETFです。純資産は125.17億円、発行済口数は2,315千口、100口当たり基準価額は540,542円でした。期中は設定607千口に対して解約1,195千口が上回り、資金流出超でした。
ポジティブ要因
純資産の変化
純資産は125.17億円で、前期の151.04億円から-17.1%でした。減少分には基準価額の変動と設定・解約の双方が影響するため、発行済口数の減少を伴っているかが確認点です。
口数と需給
期末の発行済口数は2,315千口で、前期末比-20.3%でした。期中は設定607千口に対して解約1,195千口が上回り、資金流出超でした。
基準価額と分配金
100口当たり基準価額は540,542円で、前期の520,178円から+3.9%でした。100口当たり分配金は900円です。
リスク要因
連動対象の価格変動
Morningstar®日本株式サステナビリティ配当利回りフォーカス指数SM（税引前の値動きがそのまま基準価額へ反映されやすい構造です。指数が逆風の期間では、純資産と分配金の見え方も一段と弱くなります。
連動乖離・運用コスト
信託報酬などの運用コスト、構成銘柄の入れ替え、配当・税金の処理により、基準価額の騰落率が連動対象指数と完全には一致しない場合があります。
資金流出入の偏り
主要投資資産は124.76億円、現金・預金・その他は0.40億円です。解約超が続くと、純資産の縮小と流動性低下が同時に起きやすくなります。
業界動向との関連
株式ETFでは、指数そのものの値動きだけでなく資金流入出の向きが純資産の伸びを左右する。 同種ETFとの比較では、純資産の増減だけでなく発行済口数や分配金の安定性も重要です。
株価への示唆
ETFでは企業の株価というより、市場価格が基準価額に対してどの程度安定しているかを見る局面です。純資産と口数が同時に増える局面は需給面で追い風になりやすく、逆に解約超が続くと値動きは重くなりやすいです。
今期の総括
今期は純資産125.17億円、発行済口数2,315千口、100口当たり基準価額540,542円を確認する決算でした。指数の動きだけでなく、資金流入出がどちらに傾いたかを見ておきたい内容です。
来期見通し
ETFのため事業会社の会社予想はありません。次回は、連動対象指数の方向、指数との連動乖離、純資産残高、発行済口数、分配金水準の変化を継続確認します。
総合判断
総合判断は弱気。判断の軸は、純資産125.17億円、発行済口数2,315千口、100口当たり基準価額540,542円、そして期中の設定607千口と解約1,195千口のバランスです。ETFは資金流入出が数字に出やすいため、次回開示でも同じ指標を追いかけます。
出典
本記事は、対象ETFが開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2026年7月期（2026年1月25日～2026年7月24日）決算短信」、ＧＸ高配当ＥＳＧ日株、開示日: 2026-09-07