大冷（2883）｜決算発表｜売上高250.53億円（-2.6%）｜2026年3月期通期決算

決算サマリー

通期決算では会社計画欄に次期予想を置いているため、進捗率は該当なしとしています。前年比が非開示の場合は、決算短信側で前年実績または増減率が示されていないことを意味します。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	黒字転換	当期EPSと前年同期EPS	最終損益は改善したが、営業利益は減益である。
ROE	5.5%	決算短信の収益性指標	自己資本に対する利益効率を確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

営業利益率は2.6%、総資産経常利益率は6.1%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

営業利益は6.60億円、前年比は-21.5%です。増益の場合は本業の採算改善が示唆されますが、減益の場合はコストや販売環境を追加確認する必要があります。

売上高は250.53億円、前年比は-2.6%です。売上が伸びている場合でも、利益率とキャッシュ創出が伴っているかを合わせて見る必要があります。

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は78.0%、純資産は88.23億円です。財務安全性を判断する際は、利益水準だけでなく資本の厚みも確認します。

営業キャッシュ・フローは3.09億円です。利益が出ていても運転資金や投資負担でキャッシュ創出が弱い場合、本業の持続力を慎重に見る必要があります。

2027年3月期の会社計画は売上高252.00億円、営業利益7.80億円です。会社計画は販売数量、為替、原材料費の前提に左右される。骨なし魚の販売回復と値引き抑制が利益改善の前提になる。

決算数値が改善しても、事前期待との差によって市場反応は変わる可能性があります。

財務安全性では、総資産113.13億円、純資産88.23億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率78.0%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF3.09億円、投資CF-0.31億円、財務CF-4.68億円、現金及び現金同等物の期末残高35.77億円です。

業界全体との比較には、同業他社の同時期決算や市場統計の確認が必要です。今回の記事では対象企業の決算短信を主資料とし、業界平均との差やシェア変化は断定せず、売上・営業利益・会社予想を中心に整理します。

株価への示唆は条件付きで見る必要があります。営業利益の改善が継続し、会社予想の前提が崩れない場合は評価の下支え要因になります。一方、利益率低下や一時要因の剥落が見える場合は、評価が下振れる可能性があります。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期は売上高250.53億円（-2.6%）、営業利益6.60億円（-21.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益4.82億円という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて確認する必要があります。本業の収益力とは異なる要因が含まれていないかを確認する必要があります。

2027年3月期は売上高252.00億円、営業利益7.80億円、経常利益7.80億円、当期純利益5.25億円、EPS89.61円を計画する。増益計画ではあるが、粗利率の改善と骨なし魚事業の回復が前提になる。販売数量、為替、コストのどれかが崩れると、利益回復のペースは鈍りやすい。

総合判断は中立である。判断の根拠は、売上高250.53億円、営業利益6.60億円、純利益4.82億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、EPS、ROIC、PERの追加確認が焦点になります。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。