テクノアルファ（3089）｜決算発表｜売上高30.32億円（+0.1%）｜2026年11月期第3四半期決算

決算サマリー

会社は通期業績予想を開示していないため、会社計画と進捗率は非開示です。

セグメント	売上高	前年同期比	セグメント利益	前年同期比
エレクトロニクス	19.43億円	+40.0%	1.62億円	+73.8%
マリン・環境機器	2.95億円	-69.6%	0.28億円	-93.6%
SI	7.10億円	+25.1%	1.09億円	+69.8%
サイエンス	0.85億円	-18.9%	-0.23億円	赤字拡大

マリン・環境機器は前年同期に大型船舶機器の売上があった反動が大きい。電子はFA・半導体検査関連の納入、SIはコスト低減と計測・ソフトウェアの複合提案が増益に寄与した。サイエンスは化学機器等が弱含んだ。各セグメント利益の合計2.77億円から全社費用等を差し引いた連結営業利益は1.48億円。

財務安全性では、総資産32.69億円、純資産23.48億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率71.8%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF非開示、投資CF非開示、財務CF非開示、現金及び現金同等物の期末残高非開示です。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	-68.3%	当期EPSと前年同期EPS	EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。
ROE	非開示	決算短信の収益性指標	自己資本に対する利益効率を確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

営業利益率は4.8%、総資産経常利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

エレクトロニクスは売上高40.0%増、セグメント利益73.8%増。SIも売上高25.1%増、利益69.8%増となった。特定分野の反動を、他分野の受注が一部補っている。

会社は大型案件の納入時期による業績変動が大きく、合理的な予想が困難として通期業績予想を開示していない。第4四半期の納入・検収状況と、翌期に向けた受注残の積み上がりを確認したい。

同セグメントは売上高69.6%減、利益93.6%減。前年同期に大型船舶機器の売上があったため、案件単位の検収タイミングが全社業績を大きく振らせる。

サイエンスは売上高が18.9%減り、セグメント損失は0.23億円に拡大した。売上規模は小さいが、赤字が続く場合は全社利益の押し下げ要因になる。

電子機器、船舶・環境機器、SI、科学機器を扱うため、最終需要や検収時期は事業ごとに異なる。今回の増収増益分野と減収分野が分かれたことから、単一の市場環境では説明しにくく、個別案件の受注・納入状況を追う必要がある。

通期業績予想は非開示で、前年同期比では大幅減益、船舶機器の案件反動が残る。電子・SIの伸長継続と第4四半期の納入・検収が判断材料。株価バリュエーションの結論は市場データ未確認のため留保する。

電子とSIは増益だった一方、前年の船舶機器大型案件の反動が全社減益の主因となった。通期予想は非開示。第4四半期の納入・検収と、電子・SIの受注継続が重要。

会社は大型案件の納入時期による変動が大きいとして、通期業績予想を開示していない。第4四半期の船舶機器の検収と電子・SIの受注継続が着地を左右する。

総合判断は中立。電子・SIの増益が下支えする一方、前年の大型船舶案件の反動が大きく、サイエンスの赤字も続く。会社予想は非開示のため、受注・検収の偏りがどの程度落ち着くかを次回確認したい。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。