ソフトウェア・サービス｜売上高243.34億円（+20.8%）｜2026年10月期第2四半期（中間期）決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性や一時要因がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	-6.5%	当期EPSと前年同期EPS	EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。
自己資本比率	79.7%	決算短信の財政状態	財務の厚みを確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

営業利益率は17.2%、総資産経常利益率は8.3%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

売上高は243.34億円、前年比は+20.8%です。医療情報システム需要の環境を踏まえると、売上の伸びだけではなく、営業利益にどれだけ残ったかを見る必要があります。

営業利益は41.8億円、前年比は-2.2%です。増益なら利益率の維持、減益ならコストや投資負担の内訳が焦点になります。

総資産は507.15億円、純資産は403.96億円、自己資本比率または資本合計比率は79.7%です。利益水準がぶれる局面では、資本の厚みが下支えになります。

今回の短信サマリーだけでは営業キャッシュ・フローの確認に限界があります。利益よりキャッシュです。売掛金、在庫、仕入れ条件、投資支出で資金が外に出る決算では、会計上の利益だけでは評価しきれません。

通期予想は売上高443.38億円、営業利益87.95億円、経常利益88.75億円、純利益59.82億円です。計画を見る時は、売上前提よりも営業利益率の前提を先に疑います。

決算数値が改善しても、市場がすぐ信用するとは限りません。利益率、営業CF、次の会社計画が同じ方向にそろうかが見直しの条件になります。

財務安全性では、総資産507.15億円、純資産403.96億円、自己資本比率または資本合計比率79.7%を確認します。キャッシュ・フローは短信本文の追加確認が必要ですが、まずは利益と財務のバランスを外さないことが大切です。

業界比較では、同業他社の同時期決算や市場統計も必要です。ただ、この段階では業界ストーリーを広げすぎない方がよいです。決算短信でまず見るべきは、売上が営業利益に落ちているか、営業CFが伴っているかです。

中立評価でも、見る場所ははっきりしています。売上ではなく営業利益率、営業利益より営業CF。この順番で数字がそろうまでは、市場は様子見になりやすいです。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期は売上高243.34億円（+20.8%）、営業利益41.8億円（-2.2%）、純利益27.52億円（-7.7%）という内容でした。ここで見たいのは、きれいな増収コメントではなく営業利益の質です。本業の収益力とは異なる要因が混じると、株価の評価は長続きしません。

来期または通期見通しでは、売上高443.38億円、営業利益87.95億円、経常利益88.75億円、純利益59.82億円、EPS1142.94円が示されています。会社予想は前提です。増収計画より、営業利益率と営業CFがその計画に届く形になっているかを次の開示で確認します。

総合判断は中立。判断の根拠は、売上高243.34億円、営業利益41.8億円、純利益27.52億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、営業CF、EPS、ROIC、PERを同じ方向で確認したいところです。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。