キーウェアソリューションズ（3799）｜決算発表｜売上高103.01億円（-3.9%）｜2027年3月期第2四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

事業区分	外部売上高（百万円）	前年同期比	売上構成比	セグメント利益（百万円）	利益比較
システム開発事業	6,096	-5.3%	59.2%	98	-15.4%
SI事業	3,019	-2.7%	29.3%	3	-98.4%
その他事業	1,187	+0.0%	11.5%	3	黒字転換

外部売上高の合計は10,301百万円（前年同期比-3.9%）。セグメント利益は会社開示の区分別数値です。連結損益との調整や内部取引消去がある場合、単純合算とは一致しないことがあります。

財務安全性では、総資産116.33億円、純資産78.73億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率67.7%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF7.57億円、投資CF-5.79億円、財務CF-1.42億円、現金及び現金同等物の期末残高34.02億円です。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	赤字転落	当期EPSと前年同期EPS	EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。
ROE	非開示	決算短信の収益性指標	自己資本に対する利益効率を確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

営業利益率は0.9%、総資産経常利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

売上高は103.01億円、前年比は-3.9%です。営業損益と開示された営業キャッシュ・フローも併せて確認します。

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は67.7%、純資産は78.73億円です。資本余力は、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

営業利益は0.92億円で、前年同期比69.4%減です。減益要因が価格転嫁、数量、原価、人件費のどこにあるかが論点です。営業利益率は0.9%です。

営業キャッシュ・フローは7.57億円です。売掛金、在庫、仕入れ条件による資金移動と、会計利益を照合する必要があります。

次期または通期予想は売上高240億円、営業利益12億円です。利益予想への進捗に加え、会社が開示する事業別の採算や予想前提の変化を確認します。

株価の反応は、決算発表時の価格、出来高、市場予想などを併せて確認する必要があります。

同業他社との同期間の数値比較は行っていません。同社の売上・利益の変化と、開示された事業別の状況を確認します。

会社の営業利益予想は12億円です。決算数値に加え、発表時点の株価や市場予想との差を確認する必要があります。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期は売上高103.01億円（-3.9%）、営業利益0.92億円（-69.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益-0.59億円という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて読みます。一時的な損益や税効果は、本業の収益力と分けて確認します。

来期または通期見通しでは、売上高240億円、営業利益12億円、経常利益12.30億円、純利益8.10億円、EPS96.78円が示されています。会社予想は前提です。増収計画より、営業利益率と営業CFがその計画に届く形になっているかを次の開示で確認します。

本記事は決算短信と会社開示に記載された実績・予想を整理したものです。四半期の数値や一時要因だけから株価の方向を断定せず、会社予想の前提と次回開示を確認します。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。