ＰＣＩホールディングス（3918）銘柄分析

1. 投資判断サマリー

ＰＣＩホールディングスは、スタンダード（内国株式）に属する情報・通信業の銘柄です。直近の材料だけで評価を固定せず、業績の方向、利益率、キャッシュ・フロー、財務安全性、株主還元を同じ順番で確認するページとして整理します。

項目	内容
更新日	2026年7月5日
総合評価	★★★★☆（安定成長・中立）
一言サマリー	ＰＣＩＨＤの2026年3月期通期決算は、売上高268.35億円、営業利益15.58億円、親会社株主に帰属する当期純利益11.29億円となった。

基準にしたローカル情報は、2026-05-14開示の「ＰＣＩＨＤ｜売上高268.35億円｜2026年3月期通期決算」です。ここでは直近実績、前年比・変化、会社予想の有無を先に確認します。

項目	直近実績	前年比・変化	会社予想・補足	見方
売上高	268.35億円	+102.1%	会社計画欄を確認	増加率と利益へのつながりを確認します。
営業利益	15.58億円	+129.5%	会社計画欄を確認	利益成長の質と一時要因を確認します。
経常利益	16.21億円	+132.6%	会社計画欄を確認	利益成長の質と一時要因を確認します。
純利益	11.29億円	+130.9%	会社計画欄を確認	利益成長の質と一時要因を確認します。
EPS	113.97円	+130.8%	会社計画欄を確認	1株利益の伸びと希薄化要因を確認します。

数字だけを見ると、売上は「268.35億円（+102.1%）」、利益は「15.58億円（+129.5%）」です。ここで大事なのは、見出しの増減をそのまま評価せず、収益の質とキャッシュに変わっているかを確認することです。来期または通期見通しは、元資料の単位・注記を確認してから評価する必要があります。

今回の決算は、見出しの増減だけでなく、収益の質と財務余力を分けて見る必要があります。

確認点	今回の状況	判断材料
売上の方向	268.35億円（+102.1%）	数量、単価、案件進捗、既存店、為替など、どの要因で動いたかを確認します。
利益の方向	15.58億円（+129.5%）	増収でも利益率が下がる場合は、コストや一時要因を分けて見ます。
キャッシュ	財務安全性では、総資産160.23億円、純資産101.89億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率60.8%を確認します。	利益が営業CFに変わっているか、投資負担が重すぎないかを確認します。
財務安全性	財務安全性では、総資産160.23億円、純資産101.89億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率60.8%を確認します。	自己資本比率、現預金、有利子負債、流動性を確認します。
会社予想	来期または通期見通しは、元資料の単位・注記を確認してから評価する必要があります。	計画の前提が保守的か、すでに織り込み済みかを見ます。

このセクションは、次回以降の決算でも繰り返し見るポイントです。単発の好材料より、同じ指標が継続して改善しているかを重視します。

論点	なぜ見るか	確認したい変化
売上の質	契約型収入、単発案件、広告・人材需要などで利益の見え方が変わります。	継続収入と一時売上を分けて確認する
利益率	人件費や外注費、開発投資が増えると売上成長ほど利益が伸びないことがあります。	営業利益率と採用・開発費を見る
成長投資	DX、AI、SaaS、人材投資は先行費用が出やすい領域です。	売上成長が利益と営業CFに変わるか

| 株主還元 | 2027年3月期の年間予想は58.00円です。会社予想 | 利益水準と営業CFに支えられているか |

リスク	内容
需要変動	顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。
コスト上昇	原材料、人件費、物流費、外注費の上昇は利益率の重荷になります。
計画未達	会社予想の前提が崩れると、利益成長や還元期待が後退する可能性があります。
市場評価	決算数値が改善しても、事前期待との差や需給によって株価反応は変わります。

ここでは売買判断ではなく、ＰＣＩホールディングスを見るための評価軸を整理します。

観点	評価
強み	ＰＣＩＨＤの2026年3月期通期決算は、売上高268.35億円、営業利益15.58億円、親会社株主に帰属する当期純利益11.29億円となった。
懸念点	顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。
次に見るポイント	売上、営業利益、純利益、営業CF、会社計画、株主還元の順に確認します。

ＰＣＩホールディングスは、直近開示の数字と会社計画を出発点に、収益性・財務安全性・キャッシュ創出力を継続確認したい銘柄です。現時点では安定成長・中立評価。次回は、売上よりも利益率と営業CFが素直についてくるかを優先して見ます。

投資評価は、成長性、収益性、財務、配当、安定性の5軸で整理します。星評価は直近ローカル開示、プロフィール、還元データをもとにした確認用の目安です。