決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前年同期 | 増減率 | 会社計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 202.63億円 | 160.40億円 | +26.3% | 会社予想非開示 | 該当なし |
| 営業利益 | 15.43億円 | 8.36億円 | +84.6% | 会社予想非開示 | 該当なし |
| 経常利益 | 17.01億円 | 8.97億円 | +89.6% | 会社予想非開示 | 該当なし |
| 純利益 | 10.71億円 | 5.91億円 | +81.2% | 会社予想非開示 | 該当なし |
| EPS | 248.16円 | 136.98円 | +81.2% | 38.2円 | 該当なし |
通期決算では会社計画欄に次期予想を置いているため、進捗率は該当なしとしています。会社予想が非開示の項目は、決算短信上で通期予想が確認できないため該当なしとしています。
セグメント
三和油化工業の（訂正・数値データ訂正）「2026年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）」の一部訂正についてでは、セグメント別またはサービス別の売上高・営業利益は確認できない。当期の全社売上高は非開示、営業利益は非開示である。事業別の採算を判断するには、決算説明資料や有価証券報告書の補足開示と照合したい。
財務安全性
財務安全性では、総資産260.24億円、純資産134.80億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率51.2%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF19.44億円、投資CF-37.59億円、財務CF14.61億円、現金及び現金同等物の期末残高21.59億円です。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 比較対象 | 見方 |
|---|---|---|---|
| EPS成長率 | +81.2% | 当期EPS248.16円、前年同期EPS136.98円 | EPSの前年比を再計算した参考値です。純利益の伸びと合わせて確認します。 |
| ROE | 8.4% | 決算短信の収益性指標 | 自己資本に対する利益効率を確認する材料です。 |
| ROIC | 簡易ROIC +4.2% | 営業利益と総資産 | 税率30%仮定、総資産ベースの簡易値です。厳密な投下資本ベースではありません。 |
| PER推移 | 未算定 | 市場株価データ要確認 | PERは株価とEPSが必要なため、Yahoo!ファイナンス等の市場データ確認後に算定します。 |
営業利益率は7.6%、総資産経常利益率は7.3%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。
ポジティブ要因
営業利益の変化
営業利益は15.43億円、前年比は+84.6%です。本業の採算とコスト環境を追加確認する必要があります。
売上規模の確認
売上高は202.63億円、前年比は+26.3%です。売上が伸びている場合でも、利益率とキャッシュ創出が伴っているかを合わせて見る必要があります。
財務基盤
自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は51.2%、純資産は134.80億円です。財務安全性を判断する際は、利益水準だけでなく資本の厚みも確認します。
リスク要因
利益率とキャッシュのずれ
営業キャッシュ・フローは19.44億円です。利益が出ていても運転資金や投資負担でキャッシュ創出が弱い場合、本業の持続力を慎重に見る必要があります。
販売数量・コスト前提の変動
次期または通期予想は会社予想非開示です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。販売数量、為替、原材料費、人件費、案件進捗の変化には注意が必要です。
市場評価の変動可能性
株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。決算数値が改善しても、事前期待との差によって市場反応は変わる可能性があります。
業界動向との関連
業界全体との比較には、同業他社の同時期決算や市場統計の確認が必要です。今回の記事では対象企業の決算短信を主資料とし、業界平均との差やシェア変化は断定せず、売上・営業利益・会社予想を中心に整理します。
株価への示唆
株価への示唆は条件付きで見る必要があります。営業利益の改善が継続し、会社予想の前提が崩れない場合は評価の下支え要因になります。一方、利益率低下や一時要因の剥落が見える場合は、評価が下振れる可能性があります。追加の市場データ確認が必要のため、理論株価の算定は保留します。
今期の総括
今期は売上高202.63億円（+26.3%）、営業利益15.43億円（+84.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益10.71億円（+81.2%）という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて確認することが重要です。本業の収益力とは異なる要因が含まれていないかを確認する必要があります。
来期見通し
来期または通期見通しでは、会社予想非開示です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。増収増益計画であっても、販売数量、為替、コスト、投資負担が変われば達成難易度は変わります。
総合判断
総合判断は中立である。判断の根拠は、売上高202.63億円、営業利益15.43億円、純利益10.71億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、EPS、ROIC、PERの追加確認が焦点になります。
訂正開示の反映
三和油化工業は2026-08-07に「（訂正・数値データ訂正）「2026年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）」の一部訂正について」を開示したため、この記事は訂正後の内容を反映しています。
訂正理由は、当連結会計年度の連結貸借対照表の「退職給付に係る資産」、「繰延税金負債」、「退職給付に係る調整累計額」、 連結包括利益計算書の「退職給付に係る調整額」、連結株主資本等変動計算書の「退職給付に係る調整累計額」、キ ャッシュ・フロー計算書の法人税等の表示区分誤りがあることが判明したため、提出済みの決算短信を訂正いたしま す。
| 訂正箇所 | 訂正前 | 訂正後 |
|---|---|---|
| （2）連結財政状態 | 総資産純資産自己資本比率 1株当たり純資産百万円百万円 ％ 円銭 2026年3月期 26,024 13,480 51.2 3,086.03 2025年3月期 20,636 12,513 59.7 2,854.65 (参考) 自己資本 2026年3月期 13,332 百万円 2025年3月期 12,326 百万円 | 総資産純資産自己資本比率 1株当たり純資産百万円百万円 ％ 円銭 2026年3月期 26,020 13,477 51.2 3,085.47 2025年3月期 20,636 12,513 59.7 2,854.65 (参考) 自己資本 2026年3月期 13,330 百万円 2025年3月期 12,326 百万円添付資料 |
| （2）当期の財政状態の概況 | （資産） 当連結会計年度末の総資産は26,024百万円と前連結会計年度末に比べ5,387百万円増加いたしました。これは主に建設仮勘定が2,791百万円、受取手形及び売掛金が628百万円増加したこと等によります。 （負債） 当連結会計年度末の負債は12,543百万円と前連結会計年度末に比べ4,420百万円増加いたしました。これは主に長期借入金が2,721百万円、未払法人税等が379百万円増加したこと等によります。 | （資産） 当連結会計年度末の総資産は26,020百万円と前連結会計年度末に比べ5,384百万円増加いたしました。これは主に建設仮勘定が2,791百万円、受取手形及び売掛金が628百万円増加したこと等によります。 （負債） 当連結会計年度末の負債は12,542百万円と前連結会計年度末に比べ4,419百万円増加いたしました。これは主に長期借入金が2,721百万円、未払法人税等が379百万円増加したこと等によります。 |
| （1）連結貸借対照表 | (単位：千円) 前連結会計年度当連結会計年度 (2025年3月31日) (2026年3月31日) 資産の部流動資産現金及び預金 1,626,575 2,159,667 | (単位：千円) 前連結会計年度当連結会計年度 (2025年3月31日) (2026年3月31日) 資産の部流動資産現金及び預金 1,626,575 2,159,667 |
| （2）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 / 連結包括利益計算書 | (単位：千円) 前連結会計年度当連結会計年度 (自 2024年4月1日 (自 2025年4月1日至 2025年3月31日) 至 2026年3月31日) 当期純利益 582,620 1,032,582 その他の包括利益 | (単位：千円) 前連結会計年度当連結会計年度 (自 2024年4月1日 (自 2025年4月1日至 2025年3月31日) 至 2026年3月31日) 当期純利益 582,620 1,032,582 その他の包括利益 |
出典
本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、三和油化工業、開示日: 2026-05-15
- 「（訂正・数値データ訂正）「2026年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）」の一部訂正について」、三和油化工業、開示日: 2026-08-07