決算サマリー
| 項目 | 1Q実績 | 前年同期 | 増減率 | 通期会社予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 6.34億円 | 6.09億円 | +4.0% | 27.53億円 | 23.0% |
| 営業利益 | 1.48億円 | 1.46億円 | +0.9% | 6.90億円 | 21.4% |
| 経常利益 | 1.53億円 | 1.48億円 | +3.1% | 6.92億円 | 22.1% |
| 四半期純利益 | 1.04億円 | 1.03億円 | +0.4% | 4.80億円 | 21.7% |
| EPS | 9.03円 | 8.65円 | +4.4% | 39.25円 | 23.0% |
第2四半期累計予想に対する進捗率は、売上高48.9%、営業利益48.9%、経常利益50.2%、純利益49.4%です。半期計画に対しては概ね中立的な進み方です。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 比較対象 | 見方 |
|---|---|---|---|
| EPS成長率 | +4.4% | 1Q EPS9.03円、前年同期8.65円 | 純利益の小幅増よりやや高い伸びです。 |
| 営業利益率 | 23.3% | 前年同期24.1% | 高水準ですが、前年同期比ではやや低下しています。 |
| ROIC | 簡易2.5% | 営業利益1.48億円、総資産40.71億円、税率30%仮定 | 1Qベースの簡易値で、厳密な投下資本ベースではありません。 |
| PER推移 | 未算定 | 株価データ要確認 | PERは市場株価とEPSが必要なため、本記事では算定しません。 |
総資産は40.71億円、純資産は37.27億円、自己資本比率は91.5%です。利益率と財務安全性は高い一方、今期1Qは増益幅が小さいため、通期増益計画に対する加速余地を確認します。
ポジティブ要因
ASP事業の増収増益
ASP事業は売上高3.09億円（前年同期比+6.6%）、セグメント利益2.37億円（同+8.5%）でした。売上管理、勤怠管理、発注管理などのASPシステムを軸に、外食産業以外の新業態への展開も進めています。
高い自己資本比率
自己資本比率は91.5%で、前期末の90.4%から上昇しました。総資産は前期末比で減少しましたが、負債も小さく、財務安全性は高い状態が続いています。
半期予想に対しては概ね順調
第2四半期累計予想に対する進捗は、営業利益で48.9%、経常利益で50.2%です。1Q時点では、半期計画に対して大きな遅れは見られません。
リスク要因
利益成長の鈍化
売上高は+4.0%ですが、営業利益は+0.9%、純利益は+0.4%にとどまりました。ASP事業は伸びていますが、全社費用や他セグメントの伸び悩みを含め、利益成長の勢いは前年ほど強くありません。
システムソリューション事業の減収
システムソリューション事業は売上高0.21億円（前年同期比-13.9%）でした。セグメント利益は0.07億円（同+112.4%）と改善しましたが、売上規模は小さく、案件タイミングの影響を受けやすい点に注意が必要です。
通期利益予想への進捗
通期予想に対する営業利益進捗率は21.4%です。第1四半期として極端に低いわけではありませんが、通期営業利益は前期比+13.6%の増益計画であり、2Q以降の増益ペースが焦点になります。
財務安全性
第1四半期ではキャッシュ・フロー計算書は作成されていません。財政状態では、総資産40.71億円、純資産37.27億円、自己資本比率91.5%を確認します。現金及び預金は前期末から0.55億円減少しましたが、負債は3.44億円と小さく、財務安全性は強い水準です。
業界動向との関連
飲食業界では、人材不足、原価高騰、店舗運営の効率化ニーズが続いています。ジャストプランニングのASPサービスは、売上管理、勤怠管理、発注管理、POS関連データ活用など、外食企業のDX投資と結びつきやすい領域です。ただし、導入支援やシステム開発売上は案件タイミングで振れやすく、月額利用料の積み上げが安定成長の鍵になります。
株価への示唆
高い営業利益率と自己資本比率は評価材料です。一方、今回の1Qは営業利益の伸びが+0.9%にとどまり、通期増益計画に対しては2Q以降の加速が必要です。市場評価では、ASP事業の月額収入の積み上がりと、新サービスが利益成長にどの程度寄与するかが焦点になります。
今期の総括
第1四半期は売上高6.34億円（+4.0%）、営業利益1.48億円（+0.9%）、純利益1.04億円（+0.4%）でした。ASP事業は増収増益で、物流ソリューションやその他事業も小幅増益です。一方、全社では利益成長が小さく、通期増益計画に対してはまだ中立的な滑り出しです。
通期見通し
通期予想は売上高27.53億円（前期比+8.7%）、営業利益6.90億円（同+13.6%）、経常利益6.92億円（同+12.3%）、当期純利益4.80億円（同-5.5%）、EPS39.25円で据え置きです。年間配当予想は13円です。次回は、ASP事業の増収率、営業利益率、半期予想に対する達成度を確認します。
総合判断
総合判断は中立です。財務安全性と営業利益率は強い一方、1Qの利益成長は小幅で、通期増益計画への進捗はまだ判断を急げません。次回はASP事業の月額利用料の積み上がり、システムソリューションの案件回復、全社費用の増減を重点確認します。
出典
本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2027年１月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」、ジャストプランニング、開示日: 2026-06-08