シンプレクスHD｜2026年3月期通期決算｜全サービス伸長で最高益更新

決算サマリー

全サービスの売上拡大と売上総利益率改善で、利益成長が売上成長を上回った。

高収益と高成長を両立しているが、市場評価は来期成長の持続性確認が前提になる。

システムインテグレーション売上収益は337.58億円で前期比28.3%増となり、全体成長の中心になった。

運用サービス売上収益は140.93億円で前期比4.2%増、利益率も41.4%へ改善し、安定収益源として機能した。

戦略/DXコンサル売上収益は108.16億円で前期比44.0%増となり、上流案件需要の強さが確認できた。

営業CFは106.89億円の黒字で、成長投資と配当を実行しながら期末現金同等物は144.43億円を確保した。

新卒採用者数の増加、中途採用強化、研修投資で販管費は31.3%増となっており、人材投資負担は大きい。

研究開発費は15.72億円で前期比6.6%増となり、将来投資が短期利益率を押し下げる可能性がある。

親会社所有者帰属持分比率は58.4%で前期の61.8%から低下しており、株主還元と成長投資の配分管理が必要である。

金融機関や大企業のDX投資が鈍る場合、上流コンサルや大型案件の積み上がりが弱まる可能性がある。

親会社所有者帰属持分比率は58.4%で高く、営業CFも106.89億円の黒字である。財務CFは配当や自己株取得でマイナスだが、現金同等物は144.43億円あるため、財務安全性は十分確保されている。

金融・大企業向けDX投資は、生成AI活用や基幹システム刷新需要を背景に拡大が続いている。シンプレクスHDは金融ITの実装力と上流コンサルの両輪を持ち、需要取り込みのポジションが強い。

前提は2027年3月期会社予想EPS55.08円である。補足市場データが未取得のため、ここでは高収益IT企業の評価レンジを参考に想定PERを14倍から18倍で置く。株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。

シナリオ	想定PER	予想EPS	理論株価
弱気	14倍	55.08円	771円
中立	16倍	55.08円	881円
強気	18倍	55.08円	991円

大型案件の継続受注と運用収益の積み上がりが続く場合は強気シナリオに近づく可能性がある。一方で、人材投資負担が先行し利益率が鈍化する場合は弱気シナリオを意識しやすい。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

2026年3月期は、全サービス形態の拡大で売上・利益ともに最高水準を更新し、成長の質も高かった。

会社は2027年3月期に売上収益700.00億円、営業利益172.00億円、税引前利益169.43億円、純利益124.20億円、EPS55.08円を計画する。引き続き高成長計画だが、人材採用と研究開発を進めながら収益性を維持できるかが前提となる。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

総合判断は中立である。高成長と高収益は明確だが、評価の上振れには来期も同水準の利益率を保てることの確認が必要だからである。次は人材投資の回収度合いが注目点になる。

本記事は、対象企業が開示した決算短信・開示資料を基に作成しています。