決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前年同期 | 増減率 | 会社計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 24069.97億円 | 22194.81億円 | +8.4% | 47000億円 | 51.2% |
| 営業利益 | 4067.39億円 | 2535.61億円 | +60.4% | 4530億円 | 89.8% |
| 税引前利益 | 3186.88億円 | 1788.04億円 | +78.2% | 2700億円 | 118.0% |
| 純利益 | 3056.26億円 | 1124.41億円 | +171.8% | 2090億円 | 146.2% |
| EPS | 192.53円 | 71.57円 | +169.0% | 131.28円 | 146.7% |
会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。
セグメント
武田薬品工業は医薬品の研究開発・製造・販売・ライセンス供与を行う単一セグメントとして開示しています。中間期のセグメント別数値は省略されているため、本記事の売上収益・営業利益は連結実績であり、事業別の利益配分を示すものではありません。
財務安全性
財務安全性では、総資産152714.98億円、純資産74171.76億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率48.6%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF4318.90億円、投資CF-1087.74億円、財務CF-4913.70億円、現金及び現金同等物の期末残高4185.33億円です。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 比較対象 | 見方 |
|---|---|---|---|
| EPS成長率 | +169.0% | 当期EPSと前年同期EPS | EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。 |
| ROE | 非開示 | 決算短信の収益性指標 | 自己資本に対する利益効率を確認する材料です。 |
| ROIC | 直接記載なし | 営業利益・総資産など | 投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。 |
| PER推移 | 市場データ未反映 | 過去レンジとの比較は未実施 | 株価評価では別途市場データの確認が必要です。 |
営業利益率は16.9%、総資産税引前利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。
数値から確認できる点
営業増益
営業利益は4067.39億円で、前年同期比60.4%増です。増益幅に加え、営業利益率16.9%を次の四半期でも保てるかが見られます。
売上規模の確認
売上高は24069.97億円、前年比は+8.4%です。営業損益と開示された営業キャッシュ・フローも併せて確認します。
財務基盤
自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は48.6%、純資産は74171.76億円です。資本余力は、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。
リスク要因
利益率とキャッシュのずれ
営業キャッシュ・フローは4318.90億円です。売掛金、在庫、仕入れ条件による資金移動と、会計利益を照合する必要があります。
販売数量・コスト前提の変動
次期または通期予想は売上高47000億円、営業利益4530億円です。利益予想への進捗に加え、会社が開示する事業別の採算や予想前提の変化を確認します。
市場評価の変動可能性
株価の反応は、決算発表時の価格、出来高、市場予想などを併せて確認する必要があります。
業界動向との関連
同業他社との同期間の数値比較は行っていません。同社の売上・利益の変化と、開示された事業別の状況を確認します。
株価への示唆
会社の営業利益予想は4530億円です。決算数値に加え、発表時点の株価や市場予想との差を確認する必要があります。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。
今期の総括
今期は売上高24069.97億円（+8.4%）、営業利益4067.39億円（+60.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益3056.26億円（+171.8%）という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて読みます。一時的な損益や税効果は、本業の収益力と分けて確認します。
来期見通し
来期または通期見通しでは、売上高47000億円、営業利益4530億円、税引前利益2700億円、純利益2090億円、EPS131.28円が示されています。会社予想は前提です。増収計画より、営業利益率と営業CFがその計画に届く形になっているかを次の開示で確認します。
決算の読み方
本記事は決算短信と会社開示に記載された実績・予想を整理したものです。四半期の数値や一時要因だけから株価の方向を断定せず、会社予想の前提と次回開示を確認します。
出典
本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2027年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔IFRS〕（連結）」、武田薬品工業、開示日: 2026-10-29