Ｇ－ＡｎｙＭｉｎｄ（5027）｜決算発表｜売上高382.09億円（+47.8%）｜2026年12月期第2四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

インターネット関連事業の単一セグメントで、マーケティングプラットフォーム、パートナーグロースプラットフォーム、D2Cプラットフォームを展開する。サービス別利益は開示していないため、売上収益382.09億円、売上総利益145.94億円、営業利益10.55億円の順に利益転換率を確認する。

財務安全性では、総資産516.29億円、純資産178.41億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率34.2%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF6.58億円、投資CF-13.64億円、財務CF3.85億円、現金及び現金同等物の期末残高83.17億円です。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	+212.1%	当期EPSと前年同期EPS	親会社帰属利益の増加と同方向です。
ROE	非開示	決算短信の収益性指標	自己資本に対する利益効率を確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

売上収益営業利益率は2.8%、売上総利益に対する営業利益率は7.2%。売上総利益の成長を営業利益へつなげる費用管理が確認点です。

営業利益は10.55億円（+41.6%）。調整後EBITDAは23.47億円（+38.4%）で、会計利益と会社定義指標の両方が伸びました。

売上高は382.09億円、前年比は+47.8%です。売上だけで評価する局面ではなく、営業利益と営業CFにどう落ちるかを合わせて見ます。

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は34.2%、純資産は178.41億円です。資本の厚みは確認できますが、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

営業キャッシュ・フローは6.58億円です。利益よりキャッシュです。売掛金、在庫、仕入れ条件で資金が外に出る決算では、会計上の利益だけでは安心材料になりません。

通期予想は売上収益791.10億円、売上総利益303.50億円、営業利益30.60億円です。中間期の営業利益進捗率は34.5%で、下期に利益成長を加速できるかが焦点です。

決算数値が改善しても、市場がすぐ信用するとは限りません。赤字縮小、利益率改善、営業CFの改善が同じ方向にそろって初めて、見直し買いが続きやすくなります。

業界比較では、同業他社の同時期決算や市場統計も必要です。ただ、この段階では業界ストーリーを広げすぎない方がよいです。決算短信でまず見るべきは、売上が営業利益に落ちているか、営業CFが伴っているかです。

中立評価でも、見る場所ははっきりしています。売上ではなく営業利益率、営業利益より営業CF。この順番で数字がそろうまでは、市場は様子見になりやすいです。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期は売上収益382.09億円（+47.8%）、営業利益10.55億円（+41.6%）、親会社帰属利益4.95億円（+211.2%）という内容でした。営業CFは6.58億円の黒字ですが、投資CFは-13.64億円であり、成長投資後の現金創出力を確認します。

通期見通しは売上収益791.10億円、売上総利益303.50億円、営業利益30.60億円、税引前利益25.10億円、親会社帰属利益16.30億円です。売上総利益は中間期で48.1%進捗する一方、営業利益は34.5%進捗にとどまります。

総合判断は中立。高い増収率と親会社帰属利益の拡大は支えですが、通期営業利益への進捗は34.5%です。下期の費用効率、営業CF、買収後の統合効果を確認したいところです。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。