決算サマリー
| 項目 | 当期 | 前期 | 変化 |
|---|---|---|---|
| 主要投資資産 | 21.70億円 | - | 前期なし |
| 現金・預金・その他 | 0.01億円 | - | 前期なし |
| 純資産 | 21.72億円 | - | 前期なし |
| 発行済口数 | 848千口 | - | 前期なし |
| 10口当たり基準価額 | 25,612円 | - | 前期なし |
| 1口当たり分配金 | 1円 | - | 前期なし |
セグメント
ETFには事業会社の報告セグメントという概念は適用されません。当期末の資産構成は、主要投資資産21.70億円、現金・預金・その他0.01億円であり、個別銘柄や用途別の運用損益は決算短信で開示されていません。
財務安全性
ETFでは事業会社の自己資本比率よりも、総資産21.76億円、負債0.04億円、純資産21.72億円のバランスを優先して見ます。純資産の厚みと売買口数の推移が、継続性と流動性を判断する基礎になります。
定量評価
ＭＡＸＩＳ米国ＡＩインフラ株上場投信はNYSE FactSet U.S. AI Infrastructure Index（円換算ベース）に連動する株式ETFです。純資産は21.72億円、発行済口数は848千口、10口当たり基準価額は25,612円でした。期中は設定936千口が解約88千口を上回り、資金流入超でした。
ポジティブ要因
純資産の変化
純資産は21.72億円で、前期の運用実績がないため前期比較は行っていない。純資産の規模が今後の連動性や売買のしやすさを左右するため、次回以降の残高推移を確認する。
口数と需給
期末の発行済口数は848千口で、期中は設定936千口が解約88千口を上回り、資金流入超となった。前期末の発行済口数はなく、増減率は算出していない。
基準価額と分配金
10口当たり基準価額は25,612円で、前期比較はない。1口当たり分配金は1円である。
リスク要因
連動対象の価格変動
株式価格の変動がそのまま基準価額へ反映されやすい構造です。価格が逆風の期間では、純資産と分配金の見え方も一段と弱くなります。
連動乖離・運用コスト
信託報酬などの運用コスト、構成銘柄の入れ替え、配当・税金の処理により、基準価額の騰落率が連動対象指数と完全には一致しない場合があります。
資金流出入の偏り
主要投資資産は21.70億円、現金・預金・その他は0.01億円です。解約超が続くと、純資産の縮小と流動性低下が同時に起きやすくなります。
業界動向との関連
株式ETFでは、指数そのものの値動きだけでなく資金流入出の向きが純資産の伸びを左右する。 同種ETFとの比較では、純資産の増減だけでなく発行済口数や分配金の安定性も重要です。
株価への示唆
ETFでは企業の株価というより、市場価格が基準価額に対してどの程度安定しているかを見る局面です。純資産と口数が同時に増える局面は需給面で追い風になりやすく、逆に解約超が続くと値動きは重くなりやすいです。
今期の総括
今期は純資産21.72億円、発行済口数848千口、10口当たり基準価額25,612円を確認する決算でした。指数の動きだけでなく、資金流入出がどちらに傾いたかを見ておきたい内容です。
来期見通し
ETFのため事業会社の会社予想はありません。次回は、連動対象指数の方向、指数との連動乖離、純資産残高、発行済口数、分配金水準の変化を継続確認します。
総合判断
総合判断は中立。前期比較のない初回決算であり、純資産21.72億円、発行済口数848千口、10口当たり基準価額25,612円、設定936千口と解約88千口を起点に評価する段階である。次回は指数との連動、口数の定着、分配金を確認する。
出典
本記事は、対象ETFが開示した決算短信を基に作成しています。
- 「ＭＡＸＩＳ米国ＡＩインフラ株上場投信 決算短信（2026年7月期）」、ＭＡＸＩＳ米国ＡＩインフラ株上場投信、開示日: 2026-08-31