決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前期実績 | 増減率 | 次期会社予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 34.11億円 | 31.70億円 | +7.6% | 33.88億円 | - |
| 営業利益 | 0.81億円 | 0.69億円 | +16.2% | 1.26億円 | - |
| 経常利益 | 0.36億円 | 0.33億円 | +7.4% | 0.61億円 | - |
| 純利益 | 0.12億円 | 0.27億円 | -54.6% | 0.41億円 | - |
| EPS | 108.78円 | 266.41円 | -59.2% | 360.83円 | - |
通期実績に対して示しているのは2027年7月期の会社予想であり、同じ年度の進捗率ではないため、進捗率は表示していない。EPSは2026年1月20日の1株を10株とする株式分割を遡及して反映した値である。
セグメント
報告セグメントは外食事業、小売事業、太陽光事業の3つ。その他にはフィットネス事業と不動産賃貸などが含まれる。外食と小売が増収となる一方、太陽光は前年を下回った。
| 事業 | 売上高 | 前期比 | セグメント利益 | 前期利益 |
|---|---|---|---|---|
| 外食 | 16.10億円 | +8.4% | 1.19億円 | 0.72億円 |
| 小売 | 16.24億円 | +7.6% | 0.84億円 | 0.86億円 |
| 太陽光 | 1.69億円 | -2.5% | 0.44億円 | 0.48億円 |
| その他 | 0.09億円 | 構成変更あり | -0.10億円 | 0.05億円 |
外食は4店舗を閉店、3店舗を事業譲渡する一方、2店舗を出店した。小売に店舗の出退店はなく、太陽光は発電所の通年稼働が寄与した。フィットネス事業は新規事業としてその他に含まれる。セグメント利益の合計2.37億円から全社調整額1.57億円を差し引いた結果、連結営業利益は0.81億円となる。
財務安全性
総資産は24.04億円、純資産は0.33億円、自己資本比率は1.4%だった。営業CFは1.58億円、投資CFはマイナス1.60億円、財務CFはマイナス1.02億円で、期末現金及び現金同等物は1.84億円。営業活動で資金を生んだものの、投資と返済などで現金残高は前期末の2.88億円から減少した。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 確認方法・見方 |
|---|---|---|
| EPS成長率 | -59.2% | 純利益の減少を反映。株式分割は遡及反映済み |
| 営業利益率 | 2.4% | 営業利益80.737百万円÷売上高3,411.895百万円 |
| ROE | 46.6% | 当期純利益と期末純資産による簡易計算。純資産が小さい点に注意 |
| ROIC | 直接記載なし | 決算短信の開示だけでは投下資本の定義が不足 |
| PER推移 | 市場データ未反映 | 株価を用いた比較は別途確認が必要 |
ROEは高く見えるが、分母となる純資産が0.33億円と小さい。利益率やキャッシュフローと切り分けて読む必要がある。
ポジティブ要因
外食の増収と利益改善
外食売上は16.10億円で前年同期比8.4%増、セグメント利益は1.19億円で前年の0.72億円から増えた。出退店を伴う店舗ポートフォリオの入れ替え後に、既存店と新店の採算を維持できるかが次の確認点になる。
小売の売上拡大
小売売上は16.24億円で7.6%増だった。セグメント利益は0.84億円で前年の0.86億円からわずかに減っており、売上の伸びが利益に直結したかは慎重に見る必要がある。
営業キャッシュフローの確保
営業CFは1.58億円で、営業利益を上回った。投資CFと財務CFがマイナスのため現金は減少したが、本業から資金を生む力が示された点は確認材料となる。
リスク要因
純利益を押し下げた特別損失
固定資産処分損や固定資産売却損など、特別損失は合計0.28億円で前年の0.12億円から増えた。営業増益だけでは説明できない純利益の落ち込みであり、資産の入れ替えが今後も続くかを確認したい。
自己資本比率の低さ
自己資本比率は1.4%にとどまる。営業CFがプラスでも、投資負担や借入・リースの返済が重なると手元資金が変動しやすい。増益計画の確認では、利益だけでなく純資産と期末現金も見る必要がある。
次期予想の前提
2027年7月期は売上高33.88億円、営業利益1.26億円、経常利益0.61億円、純利益0.41億円を見込む。売上高は減収予想だが、営業利益率は約3.7%へ改善する計画である。店舗運営、フィットネス、太陽光の採算が計画どおり進むかが焦点になる。
業界動向との関連
同社は外食・小売・太陽光・フィットネスをまたぐ構成で、単一業態の同業比較だけでは決算の全体像を捉えにくい。今回の短信では外食と小売の売上が伸び、太陽光の売上が減少した。今後は事業別の利益率と、出退店・新規事業が全社調整後の利益にどう影響するかを追う。
株価への示唆
中立の見方。営業増益と営業CFは支えになるが、純利益の減少、自己資本比率1.4%、次期の利益改善計画への依存が重しとなる。市場データを使ったPERなどの評価は本記事では扱わず、次回開示で営業利益率、現金残高、純資産が同じ方向に改善するかを確認する。
今期の総括
2026年7月期は、売上高34.11億円、営業利益0.81億円と増収増益だった。一方、特別損失の増加により純利益は0.12億円へ減少した。セグメントでは外食が利益を伸ばしたが、小売と太陽光の利益は前年を下回っており、全社調整額も大きい。表面上の営業増益だけでなく、事業別採算と資本の薄さを合わせて評価する決算である。
来期見通し
会社は2027年7月期について、売上高33.88億円、営業利益1.26億円、経常利益0.61億円、親会社株主に帰属する当期純利益0.41億円、EPS360.83円を予想している。営業利益率を約3.7%へ高める計画だが、減収下での利益改善である。次の決算では、店舗・小売・太陽光・フィットネスの構成変化、営業CF、期末現金を確認する。
総合判断
総合判断は中立。増収と営業増益、営業CFのプラスは評価できる一方、特別損失による純利益減、自己資本比率1.4%、全社調整額の大きさが残る。決算短信だけでは株価水準の妥当性は判断せず、次回以降の利益率と財務基盤の改善を確認する。
出典
- 「2026年7月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」、オカダコーポレーション、開示日: 2026年9月14日
- オカダコーポレーション公式IR