ミクロン精密（6159）｜決算発表｜売上高27.49億円（-33.5%）｜2026年8月期第3四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

指標	直近実績	比較対象	見方
EPS成長率	+32.6%	当期EPSと前年同期EPS	EPSが確認できる場合は、純利益の伸びと合わせて確認します。
ROE	非開示	決算短信の収益性指標	自己資本に対する利益効率を確認する材料です。
ROIC	直接記載なし	営業利益・総資産など	投下資本の内訳が決算短信だけでは不足するため、簡易算定は保留します。
PER推移	市場データ未反映	過去レンジとの比較は未実施	株価評価では別途市場データの確認が必要です。

営業利益率は1.1%、総資産経常利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

営業利益は0.30億円まで減った一方、為替差益5.81億円、受取利息2.13億円を計上し、経常利益は9.19億円へ28.5%増えた。利益段階で方向が逆である。

売上高は27.49億円と33.5%減少した。工作機械の内需は低調で、営業利益率は前年同期の11.2%から1.1%へ低下しており、受注回復だけでなく粗利の戻りが必要になる。

自己資本比率は83.3%、純資産は143.08億円で、財務余力は厚い。現金・預金も75.18億円あるため短期の資金不安は小さいが、財務の強さと本業の低採算は分けて評価する。

第3四半期短信ではキャッシュ・フロー計算書を開示していない。仕掛品は前期末から7.07億円増えて21.32億円となり、契約負債も7.35億円増加した。受注と生産の進捗を在庫回転と合わせて見る局面である。

通期予想は売上高54.67億円、営業利益3.81億円で据え置いた。第3四半期時点の進捗率は売上50.3%、営業利益7.9%にとどまり、最終四半期へ売上27.18億円、営業利益3.50億円を残す計算になる。

経常利益と純利益は通期計画を既に上回るが、主因は営業外収益である。為替が反転すれば再現しにくく、営業利益の回復なしに利益成長が続くとは読みづらい。

財務安全性では、総資産171.46億円、純資産143.08億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率83.3%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF非開示、投資CF非開示、財務CF非開示、現金及び現金同等物の期末残高非開示です。

工作機械業界は外需が高水準で推移する一方、国内需要は低調である。中東情勢による資材調達難や米国通商政策も下振れ要因となり、同社の売上回復時期を読みづらくしている。

弱気評価の中心は営業利益率1.1%と通期営業利益の進捗率7.9%である。純利益だけを見れば計画超過だが、為替差益を除く本業の回復が確認できなければ評価は続きにくい。市場データ未取得のため理論株価は算定しない。

第3四半期累計は減収・営業減益で、営業利益率は1.1%まで低下した。為替差益5.81億円などにより経常利益と純利益は増えたが、本業と営業外損益の差が大きい決算である。

2026年8月期予想は売上高54.67億円、営業利益3.81億円、純利益4.52億円で据え置きである。純利益は既に計画を超えた一方、営業利益は残り3か月で3.50億円の積み上げが必要となり、本業計画の達成には大幅な改善を要する。

総合判断は弱気。自己資本比率83.3%は下支えだが、売上高33.5%減、営業利益93.3%減、営業利益進捗率7.9%は重い。次回は為替差益ではなく、売上回復と営業利益率の改善が同時に出るかを確認する。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。