ジャノメ（6445）銘柄分析 | 株トラッカー

1. 投資判断サマリー

ジャノメは、プライム（内国株式）に属する機械の銘柄です。直近の材料だけで評価を固定せず、業績の方向、利益率、キャッシュ・フロー、財務安全性、株主還元を同じ順番で確認するページとして整理します。

項目	内容
更新日	2026年7月5日
総合評価	★★★☆☆（中立）
一言サマリー	ジャノメの2026年3月期通期決算は、売上高が前年比7.2%増の390億円だった一方、営業利益は14.1%減の19億円、純利益は67.1%減の6億円となった。

基準にしたローカル情報は、2026-05-12開示の「ジャノメ｜増収も営業・純利益減、来期回復計画｜2026年3月期通期決算」です。ここでは直近実績、前年比・変化、会社予想の有無を先に確認します。

項目	直近実績	前年比・変化	会社予想・補足	見方
売上高	390億円	+7.2%	420億円	増加率と利益へのつながりを確認します。
営業利益	19億円	-14.1%	30億円	利益成長の質と一時要因を確認します。
純利益	6億円	-67.1%	20億円	利益成長の質と一時要因を確認します。
EPS	33.39円	-67.1%	会社計画欄を確認	1株利益の伸びと希薄化要因を確認します。

数字だけを見ると、売上は「390億円（+7.2%）」、利益は「19億円（-14.1%）」です。ここで大事なのは、見出しの増減をそのまま評価せず、収益の質とキャッシュに変わっているかを確認することです。2027年3月期は売上高420億円、営業利益30億円、純利益20億円を計画する。

今回の決算は、見出しの増減だけでなく、収益の質と財務余力を分けて見る必要があります。

確認点	今回の状況	判断材料
売上の方向	390億円（+7.2%）	数量、単価、案件進捗、既存店、為替など、どの要因で動いたかを確認します。
利益の方向	19億円（-14.1%）	増収でも利益率が下がる場合は、コストや一時要因を分けて見ます。
キャッシュ	総資産は506億円、純資産は356億円、自己資本比率は68.4%で高い。	利益が営業CFに変わっているか、投資負担が重すぎないかを確認します。
財務安全性	総資産は506億円、純資産は356億円、自己資本比率は68.4%で高い。	自己資本比率、現預金、有利子負債、流動性を確認します。
会社予想	2027年3月期は売上高420億円、営業利益30億円、純利益20億円を計画する。	計画の前提が保守的か、すでに織り込み済みかを見ます。

このセクションは、次回以降の決算でも繰り返し見るポイントです。単発の好材料より、同じ指標が継続して改善しているかを重視します。

論点	なぜ見るか	確認したい変化
受注・販売数量	製造業は数量、単価、稼働率で利益率が大きく変わります。	受注残、販売台数、設備稼働を確認する
為替と原価	輸出比率や部材価格により、為替・原材料の影響を受けます。	為替前提と原価改善の持続性を見る
投資回収	研究開発や設備投資は中長期の競争力につながる一方、短期利益を圧迫します。	投資額と営業CFのバランスを確認する

| 株主還元 | 2027年3月期の年間予想は60.00円です。会社予想 | 利益水準と営業CFに支えられているか |

リスク	内容
需要変動	顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。
コスト上昇	原材料、人件費、物流費、外注費の上昇は利益率の重荷になります。
計画未達	会社予想の前提が崩れると、利益成長や還元期待が後退する可能性があります。
市場評価	決算数値が改善しても、事前期待との差や需給によって株価反応は変わります。

ここでは売買判断ではなく、ジャノメを見るための評価軸を整理します。

観点	評価
強み	ジャノメの2026年3月期通期決算は、売上高が前年比7.2%増の390億円だった一方、営業利益は14.1%減の19億円、純利益は67.1%減の6億円となった。
懸念点	顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。
次に見るポイント	売上、営業利益、純利益、営業CF、会社計画、株主還元の順に確認します。

ジャノメは、直近開示の数字と会社計画を出発点に、収益性・財務安全性・キャッシュ創出力を継続確認したい銘柄です。現時点では中立評価。次回は、売上よりも利益率と営業CFが素直についてくるかを優先して見ます。

投資評価は、成長性、収益性、財務、配当、安定性の5軸で整理します。星評価は直近ローカル開示、プロフィール、還元データをもとにした確認用の目安です。