イリソ電子工業（6908）｜訂正後決算｜2025年3月期通期

決算サマリー

EPSは過年度訂正のお知らせの影響額一覧に訂正後値が示されていないため比較しない。通期の会社予想に対する達成状況ではなく、確定した過年度実績の訂正を扱う。

セグメント

会社は地域別の日本・アジア・欧州・北米を報告セグメントとしている。今回確認した訂正開示の影響額一覧は連結業績を示し、地域別の修正額は掲載していないため、旧地域数値は本記事で再掲しない。

財務安全性

10月1日の訂正後影響額一覧では、総資産903.33億円、純資産699.00億円。訂正後表で確認できないキャッシュ・フロー数値は推定せず、ここでは確定した損益と貸借対照表の主要数値を示す。

定量評価

修正後の営業利益率は9.7％。前年同期の修正後営業利益59.48億円から54.49億円へ4.99億円減った。売上高がわずかに増えた一方、営業利益は減少しており、売上増が利益に結び付かなかった。

ポジティブ要因

訂正後も売上高は前年から1.0％増加した。売上規模の維持は確認できるが、利益率は低下しているため、売上成長だけで業績を評価できない。

リスク要因

営業利益は8.4％減、経常利益は21.4％減、純利益は53.0％減へ修正後比較される。第三者委員会調査では海外子会社の不適切な金銭交付、過年度の売上前倒し計上、その他会計処理の誤謬などが判明し、会計数値の信頼性と内部統制の立て直しが課題となった。

業界動向との関連

車載・産業機器向けコネクタの需要環境との比較は、本件の訂正開示だけでは行えない。まずは修正後の自社数値を基準に、その後の売上・利益が継続しているかを見る。

株価への示唆

修正後の利益水準は訂正前の開示から見た印象より弱い。株価への影響は断定できないが、会計訂正後も安定した利益率を示せるか、調査報告への対応が機能するかが投資家の判断材料となる。

今期の総括

訂正後の通期は小幅増収ながら営業減益で、経常利益と純利益の落ち込みが大きい。後続年度と比較する際には、この訂正後数値を基準にする。

来期見通し

本記事は過年度訂正の反映であり、当時の会社予想は訂正影響額一覧で改めて示されていないため掲載しない。

総合判断

総合判断は弱気。修正後の実績では増収でも営業減益で、経常利益・純利益はさらに大きく減った。利益の回復と財務情報の信頼回復を別々に確認する必要がある。

訂正開示の反映

10月1日公表の訂正後影響額一覧に基づき、2025年3月期通期の売上高は563.85億円、営業利益は54.49億円、経常利益は55.67億円、純利益は25.12億円へ更新した。比較対象の2024年3月期も売上高558.14億円、営業利益59.48億円、経常利益70.78億円、純利益53.40億円に改め、増減率を再計算した。

出典

• 「2025年3月期決算短信〔日本基準〕（連結）」、イリソ電子工業、当初開示日: 2025年5月7日。
• 「過年度の有価証券報告書等の訂正報告書の提出及び過年度の決算短信等の訂正に関するお知らせ」、同社、2026年9月30日。
• 「第三者委員会設立及び2026年3月期決算発表の延期に関するお知らせ」、同社、2026年4月27日。
• 「（訂正）『過年度の有価証券報告書等の訂正報告書の提出及び過年度の決算短信等の訂正に関するお知らせ』の一部訂正について」、イリソ電子工業、2026年10月1日。