Ｇ－Ｒｅｔｔｙ（7356）｜決算発表｜売上高11.30億円（-7.9%）｜2026年9月期第3四半期決算

決算サマリー

会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。

セグメント

Retty運営事業の単一セグメントだが、サービス別売上高は飲食店支援サービス9.31億円、統合ソリューション1.98億円と開示している。サービス別利益は非開示。お店会員数は前年同期の7,435件から6,734件へ減少し、第3四半期単独では統合ソリューションの案件失注・期ずれなどにより営業損失0.38億円となった。累計営業損失は0.17億円であり、2026年6月の構造改革による固定費削減効果が第4四半期以降に表れるかが焦点となる。

財務安全性

財務安全性では、総資産9.76億円、純資産3.93億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率40.0%を確認します。キャッシュ・フローは営業CF非開示、投資CF非開示、財務CF非開示、現金及び現金同等物の期末残高非開示です。

定量評価

営業利益率は-1.5%、総資産経常利益率は非開示です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。

ポジティブ要因

営業利益の変化

累計営業損失は0.17億円で、前年同期のほぼ収支均衡から赤字へ転じた。第3四半期単独では0.38億円の営業損失となり、上半期までの営業黒字から採算が悪化している。

売上規模の確認

売上高は11.30億円（前年同期比7.9%減）。お店会員数の減少に加え、統合ソリューションで案件失注と計上時期の期ずれが発生した。

財務基盤

自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は40.0%、純資産は3.93億円です。資本の厚みは確認できますが、案件ごとの採算や運転資金の振れとは分けて評価します。

リスク要因

利益率とキャッシュのずれ

営業キャッシュ・フローは非開示です。利益よりキャッシュです。売掛金、在庫、仕入れ条件で資金が外に出る決算では、会計上の利益だけでは安心材料になりません。

販売数量・コスト前提の変動

通期予想は売上高14.96億円、営業利益0.10億円へ修正された。第3四半期単独が営業赤字であるため、第4四半期に構造改革の固定費削減効果を実現しなければ、通期営業黒字の確保は難しくなる。

市場評価の変動可能性

決算数値が改善しても、市場がすぐ信用するとは限りません。赤字縮小、利益率改善、営業CFの改善が同じ方向にそろって初めて、見直し買いが続きやすくなります。

業界動向との関連

業界比較では、同業他社の同時期決算や市場統計も必要です。ただ、この段階では業界ストーリーを広げすぎない方がよいです。決算短信でまず見るべきは、売上が営業利益に落ちているか、営業CFが伴っているかです。

株価への示唆

市場はまだ信用しにくい内容です。売上、利益率、キャッシュのうち少なくとも一つがはっきり改善しないと、決算を買う理由は作りにくいでしょう。補足市場データ未取得のため、理論株価の算定は保留します。

今期の総括

売上高は11.30億円（7.9%減）、営業損失は0.17億円だった。純利益0.54億円の黒字は投資有価証券売却益0.92億円を含み、本業の黒字化を示すものではない。飲食店支援の会員数回復と統合ソリューションの案件計上が必要となる。

来期見通し

修正後の通期予想は売上高14.96億円、営業利益0.10億円、経常利益0億円、純利益0.79億円、EPS5.35円である。純利益には投資有価証券売却益が寄与する。2026年7月に店舗数と保有売上が純増へ転じた動きと、構造改革効果が第4四半期に営業黒字へ結び付くかを確認したい。

総合判断

総合判断は弱気。判断の根拠は、売上高11.30億円、営業利益-0.17億円、純利益0.54億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、営業CF、EPS、ROIC、PERを同じ方向で確認したいところです。数字がそろうまでは、市場はまだ少し距離を置きます。

出典

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。

• 「2026年９月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)」、Ｇ－Ｒｅｔｔｙ、開示日: 2026-08-13