琉球アスティーダスポーツクラブ（7364）｜サロン収益で営業黒字、債務超過が続く｜2026年12月期中間決算

決算サマリー

売上高は減ったが、営業損益は約80百万円改善した。通期予想は中間決算発表時に修正されている。中間期の営業利益42百万円は通期予想54百万円の約78%だが、11月に予定するイベントの収益や下期費用を含め、単純な進捗率だけでは達成を判断できない。表の百万円表示は短信の百万円未満切り捨て。

事業別の動き

スポーツ関連事業では新規スポンサーの獲得が鈍り、赤字が続いた。アスティーダサロン事業では会員収入に加え、6月の野沢温泉村でのイベント収益を計上した。飲食事業は全直営店舗から撤退し、当期の売上はない。セグメント利益合計92百万円から全社費用50百万円を控除した額が営業利益42百万円となる。セグメント表の千円単位数値を百万円単位に切り捨てたため、合計に端数差がある。

財務と継続企業の前提

総資産は103百万円、純資産は△184百万円、自己資本比率は△177.6%。営業キャッシュ・フローは10百万円の流入だったが、期末現金及び現金同等物は35百万円にとどまる。会社は、黒字化と営業キャッシュ・フロー改善後も債務超過が続くため、継続企業の前提に重要な不確実性があると明記した。スポーツ事業の費用削減とサロン事業への経営資源集中に加え、必要に応じた資金調達を対応策としている。

この注記は、現在の黒字だけでは財務面の懸念が解消していないことを示す。今後は利益額とともに、運転資金の確保、債務超過の縮小、資金調達の条件を確認したい。

配当と見通し

2026年12月期の中間配当は0円、会社の期末・年間配当予想も0円。通期予想は売上高486百万円、営業利益54百万円、当期純利益50百万円である。会社は2026年11月のアスティーダエグゼクティブサロン開催を計画し、2027年には開催回数を増やす方針を示している。イベント収益の時期と継続性が下期以降の焦点となる。

総合判断

サロン事業の拡大と不採算事業の整理で営業損益は改善した。ただし、スポーツ関連事業は赤字で、純資産はマイナスのままだ。現時点では営業黒字を財務健全化と同一視できない。次の開示では、サロン事業の収益継続、現金残高、債務超過の改善を優先して確認する。

出典

• 琉球アスティーダスポーツクラブ「2026年12月期中間決算短信」（2026年8月31日）