概要
アールシーコアはその他製品に属する個別企業で、業績・需給・外部環境の影響を受けやすい銘柄です。 事業進捗と株主還元方針の継続性を確認しながら判断することが重要です。
- 特徴:業績モメンタムとバリュエーションのバランスが鍵
- ビジネス:主力事業の収益性・成長投資・資本効率を確認
- 戦略:決算進捗、需要動向、コスト管理を重視
=> 短期材料と中長期の収益体質を分けて評価したい銘柄
時間軸別分析
- ▶ 短期(3〜6ヶ月)
- ● 注目ポイント
- 直近決算の進捗率と会社計画の修正有無
- 原材料・為替・金利など外部要因の変化
- 需給イベント(出来高、テーマ性、セクター資金流入)
- ● 現状の力学
- 決算上振れやガイダンス改善は上昇要因
- コスト増や需要鈍化は利益圧迫要因
- 指数地合いが弱い局面ではボラティリティ上昇に注意
- ● テクニカル補助
- 移動平均線との位置関係、出来高増減、節目価格帯を確認
- ● 短期シナリオ
- 強気(35%):業績モメンタム継続で上値追い
- 中立(45%):材料待ちでレンジ推移
- 弱気(20%):外部環境悪化で調整
- ▶ 中長期(9〜12ヶ月)
- ● 成長ストーリー
- 主力事業のシェア拡大と高付加価値化
- 収益性改善と資本効率向上(ROE/ROICの改善)
- 配当・自社株買いなど株主還元の一貫性
- ● 競争優位性
- 事業基盤・顧客基盤・価格決定力の有無
- 財務健全性(自己資本比率・有利子負債)
- 景気変動時の利益耐性
=> 中長期では「持続可能な利益成長」が評価の中心
財務・バリュエーション(概略)
※最新数値は決算短信・有価証券報告書で確認してください
- 営業利益率:業種平均との差を確認
- ROE:資本効率の改善トレンドを確認
- PER:成長率と比較して割高/割安を判断
- PBR:資産効率と市場評価のバランスを確認
=> 特徴: 「業績進捗 × 収益性 × バリュエーション」の3点評価
マクロとの関係
- プラス要因
- 需要回復、政策支援、金利安定
- コスト低下や価格転嫁の進展
- マイナス要因
- 景気減速、為替急変、資源価格上昇
- 人件費や物流費の上昇
将来シナリオ分析
- ① ベースシナリオ(確率50%)
- 計画線上の業績推移 → 株価は業績連動で緩やか推移
- ② 上振れシナリオ(30%)
- 収益性改善や新規需要獲得 → EPS上振れで評価切り上げ
- ③ 下振れシナリオ(20%)
- 需要鈍化やコスト悪化 → 利益未達で調整
総合評価(シンセシス)
- ● 短期
- 決算と需給イベントの影響が大きい
- リスク管理を前提に機動的な判断が有効
- ● 中長期
- 収益体質と還元方針の持続性を重視
- 下落局面での段階的な評価が有効
投資視点の整理
- グロース性:★★★☆☆
- 安定性:★★★☆☆
- 収益性:★★★☆☆
- マクロ耐性:★★★☆☆
結論的ポジション
- 決算確認を軸に、バリュエーションとの整合で判断したい銘柄
- 中長期では利益成長と株主還元の継続性を重視
株主優待
毎年3月末・9月末の基準日の最終の株主名簿に記載された100株 以上保有の株主。 ≪優待券の有効期限≫ 基準日から1年間有効。 ≪優待券の取得≫ 当社株主優待特典を受ける際は、有効な「株主優待券」が必要と なる。「株主優待券」は、毎年6月・12月中旬頃に、対象となる株主 に送付する。 ≪優待内容≫ ○500株以上保有の株主(200株以上の優待含む) ・BESSのログ小屋 IMAGOの購入割引特典 BESSのログ小屋 IMAGOの購入の際に、コンプリートキット 一式の購入価格から10%の購入割引が受けられる。 ※対象商品は、IMAGO-A、IMAGO-Rのみとなり、 WONDER DEVICE GANGに含まれるIMAGO、 可動式IMAGO-iter(幌屋根)、IMAGO-iter(木屋根)、 及びIMAGO-Xは対象外 ※コンプリートキット価格(税抜価格)から10%割引を適用。 BESSユーザーの方は、同ユーザー価格(同)から10%割引を 適用(キット施工時の費用は割引適用外)。BESSポイントと の充当は可能。但し、その他の購入割引との併用は不可 ※有効期限内に、1棟限りの購入割引を適用 *利用方法:近くのLOGWAY(展示場)でIMAGOを購入するさい、 ホームナビゲーター(営業スタッフ)に 「株主優待券」を提示することで利用できる。 ○200株以上保有の株主(100株以上の優待含む) ・フェザント山中湖タイムシェア別荘購入時初期費用割引特典 「フェザント山中湖」タイムシェア別荘※1、メンバー制度※2 の購入時に対して、初期費用5%割引の特典が受けられる。 (※1)建物1棟を、年間50週に分割し、週単位でシェア利用する リゾート形態。 (※2)10年、15年、20年間の各期間を施設利用権で持分利用する 制度。 ※他の割引制度・クーポンとの併用不可。なお、初期費用とは 別途に、毎年、年会費等を申し受ける。 *利用方法:フェザント山中湖担当営業に「株主優待券」を提示 することで利用できる。 ○100株以上保有の株主 ・フェザント山中湖 その他サービス利用時 利用料金割引特典 「フェザント山中湖」の利用時、AまたはBのいずれかの特典 を選択。 A)別荘レンタル利用の際、ビジター宿泊利用料金30%割引 を適用。 B)宿泊料金を除くレストラン等サービス利用料金10%割引 を適用。 ※利用の回数制限無し ※フェザント会員割引との併用可、その他の割引制度・クー ポンとの併用不可(詳しくは、フェザントフロントに問い 合わせ) ・防腐スプレー購入割引特典 ※BESSオリジナル木材用防腐スプレー「ガードン」※3 の購入時、12本まで購入価格(税抜価格)の20%割引を適用。 *利用方法:「ガードン購入時の優待割引」は、当社ホームペー ジのリンクより「ガードン割引購入申込書」を 出力し、必要事項を記入の上、申込みすることで、 優待価格で購入できる。 (※3)「ガードン」は、ログハウス等の木の家の日常的なメンテ ナンスのために開発したBESSのオリジナル商品。高い防腐 撥水効果により、木材の劣化を予防。商品がお手元に届いて から1年以内の使用を推奨。 ○「株主アンケート」で希望した100株以上保有の株主 ・年2回、100株以上保有の株主に送付する「株主アンケート」 に回答された方(希望者)には、当社オリジナルノベルティ グッズ又は当社オリジナルカレンダーの中から1点を進呈。 *利用方法:優待券に同封のアンケートで、希望を伝えること。 [オリジナルノベルティグッズ一覧] (1)軍手(1対) (2)マグカップ(1個) (3)手ぬぐい(1枚) (4)バンダナ(1枚) (5)ブックマーカー(1セット) (6)スープカップ(2個) ≪その他≫ a.「株主優待券」及び「ガードン割引購入申請書」の利用は、 株主本人に限る。 b.他の商品への割引転用、金券としての利用はできない。 c.株主優待特典の一覧 保有株式 優待内容 500株以上 BESSのログ小屋 IMAGOの購入割引特典 200株以上 フェザント山中湖 タイムシェア別荘購入時初期 費用割引特典 100株以上 フェザント山中湖 その他サービス利用時 利用 料金割引特典 BESS住宅 防腐スプレー購入割引特典(上限12本) (2025年3月17日発表)
| 条件 | 優待内容 |
|---|---|
| 保有要件: 指定なし | 毎年3月末・9月末の基準日の最終の株主名簿に記載された100株 以上保有の株主。 ≪優待券の有効期限≫ 基準日から1年間有効。 ≪優待券の取得≫ 当社株主優待特典を受ける際は、有効な「株主優待券」が必要と なる。「株主優待券」 毎年3月末・9月末の基準日の最終の株主名簿に記載された100株 以上保有の株主。 ≪優待券の有効期限≫ 基準日から1年間有効。 ≪優待券の取得≫ 当社株主優待特典を受ける際は、有効な「株主優待券」が必要と なる。「株主優待券」は、毎年6月・12月中旬頃に、対象となる株主 に送付する。 ≪優待内容≫ ○500株以上保有の株主(200株以上の優待含む) ・BESSのログ小屋 IMAGOの購入割引特典 BESSのログ小屋 IMAGOの購入の際に、コンプリートキット 一式の購入価格から10%の購入割引が受けられる。 ※対象商品は、IMAGO-A、IMAGO-Rのみとなり、 WONDER DEVICE GANGに含まれるIMAGO、 可動式IMAGO-iter(幌屋根)、IMAGO-iter(木屋根)、 及びIMAGO-Xは対象外 ※コンプリートキット価格(税抜価格)から10%割引を適用。 BESSユーザーの方は、同ユーザー価格(同)から10%割引を 適用(キット施工時の費用は割引適用外)。BESSポイントと の充当は可能。但し、その他の購入割引との併用は不可 ※有効期限内に、1棟限りの購入割引を適用 *利用方法:近くのLOGWAY(展示場)でIMAGOを購入するさい、 ホームナビゲーター(営業スタッフ)に 「株主優待券」を提示することで利用できる。 ○200株以上保有の株主(100株以上の優待含む) ・フェザント山中湖タイムシェア別荘購入時初期費用割引特典 「フェザント山中湖」タイムシェア別荘※1、メンバー制度※2 の購入時に対して、初期費用5%割引の特典が受けられる。 (※1)建物1棟を、年間50週に分割し、週単位でシェア利用する リゾート形態。 (※2)10年、15年、20年間の各期間を施設利用権で持分利用する 制度。 ※他の割引制度・クーポンとの併用不可。なお、初期費用とは 別途に、毎年、年会費等を申し受ける。 *利用方法:フェザント山中湖担当営業に「株主優待券」を提示 することで利用できる。 ○100株以上保有の株主 ・フェザント山中湖 その他サービス利用時 利用料金割引特典 「フェザント山中湖」の利用時、AまたはBのいずれかの特典 を選択。 A)別荘レンタル利用の際、ビジター宿泊利用料金30%割引 を適用。 B)宿泊料金を除くレストラン等サービス利用料金10%割引 を適用。 ※利用の回数制限無し ※フェザント会員割引との併用可、その他の割引制度・クー ポンとの併用不可(詳しくは、フェザントフロントに問い 合わせ) ・防腐スプレー購入割引特典 ※BESSオリジナル木材用防腐スプレー「ガードン」※3 の購入時、12本まで購入価格(税抜価格)の20%割引を適用。 *利用方法:「ガードン購入時の優待割引」は、当社ホームペー ジのリンクより「ガードン割引購入申込書」を 出力し、必要事項を記入の上、申込みすることで、 優待価格で購入できる。 (※3)「ガードン」は、ログハウス等の木の家の日常的なメンテ ナンスのために開発したBESSのオリジナル商品。高い防腐 撥水効果により、木材の劣化を予防。商品がお手元に届いて から1年以内の使用を推奨。 ○「株主アンケート」で希望した100株以上保有の株主 ・年2回、100株以上保有の株主に送付する「株主アンケート」 に回答された方(希望者)には、当社オリジナルノベルティ グッズ又は当社オリジナルカレンダーの中から1点を進呈。 *利用方法:優待券に同封のアンケートで、希望を伝えること。 [オリジナルノベルティグッズ一覧] (1)軍手(1対) (2)マグカップ(1個) (3)手ぬぐい(1枚) (4)バンダナ(1枚) (5)ブックマーカー(1セット) (6)スープカップ(2個) ≪その他≫ a.「株主優待券」及び「ガードン割引購入申請書」の利用は、 株主本人に限る。 b.他の商品への割引転用、金券としての利用はできない。 c.株主優待特典の一覧 保有株式 優待内容 500株以上 BESSのログ小屋 IMAGOの購入割引特典 200株以上 フェザント山中湖 タイムシェア別荘購入時初期 費用割引特典 100株以上 フェザント山中湖 その他サービス利用時 利用 料金割引特典 BESS住宅 防腐スプレー購入割引特典(上限12本) (2025年3月17日発表) |
四半期決算
- アールシーコア|売上高105.47億円(-4%)|2026年3月期通期決算 2026-05-15
- アールシーコア|売上高79.77億円(-3.3%)|2026年3月期第3四半期決算 2026-02-13
- アールシーコア|売上高53.61億円(+1.7%)|2026年3月期第2四半期決算 2025-11-14
- アールシーコア|売上高25.39億円(+18.7%)|2026年3月期第1四半期決算 2025-08-14