概要
タカラトミーはその他製品に属する個別企業で、業績・需給・外部環境の影響を受けやすい銘柄です。 事業進捗と株主還元方針の継続性を確認しながら判断することが重要です。
- 特徴：業績モメンタムとバリュエーションのバランスが鍵
- ビジネス：主力事業の収益性・成長投資・資本効率を確認
- 戦略：決算進捗、需要動向、コスト管理を重視
=> 短期材料と中長期の収益体質を分けて評価したい銘柄
時間軸別分析
- ▶ 短期（3〜6ヶ月）
- ● 注目ポイント
- 直近決算の進捗率と会社計画の修正有無
- 原材料・為替・金利など外部要因の変化
- 需給イベント（出来高、テーマ性、セクター資金流入）
- ● 現状の力学
- 決算上振れやガイダンス改善は上昇要因
- コスト増や需要鈍化は利益圧迫要因
- 指数地合いが弱い局面ではボラティリティ上昇に注意
- ● テクニカル補助
- 移動平均線との位置関係、出来高増減、節目価格帯を確認
- ● 短期シナリオ
- 強気（35%）：業績モメンタム継続で上値追い
- 中立（45%）：材料待ちでレンジ推移
- 弱気（20%）：外部環境悪化で調整
- ▶ 中長期（9〜12ヶ月）
- ● 成長ストーリー
- 主力事業のシェア拡大と高付加価値化
- 収益性改善と資本効率向上（ROE/ROICの改善）
- 配当・自社株買いなど株主還元の一貫性
- ● 競争優位性
- 事業基盤・顧客基盤・価格決定力の有無
- 財務健全性（自己資本比率・有利子負債）
- 景気変動時の利益耐性
=> 中長期では「持続可能な利益成長」が評価の中心
財務・バリュエーション（概略）
※最新数値は決算短信・有価証券報告書で確認してください
- 営業利益率：業種平均との差を確認
- ROE：資本効率の改善トレンドを確認
- PER：成長率と比較して割高/割安を判断
- PBR：資産効率と市場評価のバランスを確認
=> 特徴： 「業績進捗 × 収益性 × バリュエーション」の3点評価
マクロとの関係
- プラス要因
- 需要回復、政策支援、金利安定
- コスト低下や価格転嫁の進展
- マイナス要因
- 景気減速、為替急変、資源価格上昇
- 人件費や物流費の上昇
将来シナリオ分析
- ① ベースシナリオ（確率50%）
- 計画線上の業績推移 → 株価は業績連動で緩やか推移
- ② 上振れシナリオ（30%）
- 収益性改善や新規需要獲得 → EPS上振れで評価切り上げ
- ③ 下振れシナリオ（20%）
- 需要鈍化やコスト悪化 → 利益未達で調整
総合評価（シンセシス）
- ● 短期
- 決算と需給イベントの影響が大きい
- リスク管理を前提に機動的な判断が有効
- ● 中長期
- 収益体質と還元方針の持続性を重視
- 下落局面での段階的な評価が有効
投資視点の整理
- グロース性：★★★☆☆
- 安定性：★★★☆☆
- 収益性：★★★☆☆
- マクロ耐性：★★★☆☆
結論的ポジション
- 決算確認を軸に、バリュエーションとの整合で判断したい銘柄
- 中長期では利益成長と株主還元の継続性を重視
株主優待
毎年3月31日現在の当社株主名簿に基づき、100株以上保有の 国内の株主に株主優待を送付する。 ≪優待内容≫※商品は2025年の株主優待品 [100株以上500株未満] オリジナル「トミカ」2台セット ※自社周年商品や特別装飾なデザインを予定。 [500株以上1,000株未満] オリジナル「トミカ」4台セット ※自社周年商品や特別装飾なデザインを予定。 トミカ55周年を記念したセットとなる。 ・トミカ55周年ロゴを施した日産フェアレディZ NISMOGT500 ・2025年4月からテレビ東京系列にて放送スタート！ 『トミプラワールドのりのりタイムズ！！』アドトラック ・日産フェアレディZ 432(監修中) ・クリアバージョンのいすゞサインカー [1,000株以上] オリジナル「トミカ」4台セットおよび オリジナル「リカちゃん」 ※上記オリジナル「トミカ」4台セットと、限定版リカちゃん を予定。 どの世代からも愛されるクラシカルドレス。 ビスクドールのような洋装のホワイトドレスのリカちゃん。 ≪発送時期≫ 2025年秋頃より順次発送。 ～株主割引制度～ ≪割引制度の内容≫ タカラトミー公式通販サイト｢タカラトミーモール｣にて、株式 保有期間(※)に応じて当社商品等を最大40%割引で購入できる｡ ・割 引 率：1年未満 10％割引 1年以上3年未満 30％割引 3年以上 40％割引 ※一部商品を除く ※タカラトミー公式通販サイト「タカラトミーモール」のみで 販売をする「タカラトミーモール限定品」および「タカラト ミーモールオリジナル品」の割引率に関しては限定品として の価格設定上、保有期間に関わらず、2023年3月31日基準日 以降に発行されるクーポンにて購入する場合は、原則「10％ 割引」とする。但し、割引対象外となる商品もある。 ※「T-SPARK」のロゴがついている商品、トミーテックが発売 する「HOゲージ」は、2025年3月31日基準日以降に発行され るクーポンにて購入する場合、「20％割引」を上限とする。 但し、割引対象外となる商品もある。 ・利用可能期間 3月31日現在株主対象 6月～12月末日 9月30日現在株主対象 12月～ 6月末日 ・利用上限額 ：各期間 10万円(手数料含む) ※株式保有期間は、3月31日現在および9月30日現在の株主名簿上 の当初取得日からの保有期間となる。 株式の売却、貸株サービスや相続等により新たな当初取得日と なった場合には新たな当初取得日からの保有期間となる。 なお、割引購入に必要なキャンペーンコードは、株主総会招集 通知の封書および中間配当書類/中間株主通信の封書に同封され た「株主様ご優待情報」と記載された用紙に記載される。 （2025年12月29日現在）
| 条件 | 優待内容 |
|---|---|
| 保有要件: 指定なし | 毎年3月31日現在の当社株主名簿に基づき、100株以上保有の 国内の株主に株主優待を送付する。 ≪優待内容≫※商品は2025年の株主優待品 [100株以上500株未満] オリジナル「トミカ」2台セット ※自社周年商品や特別 毎年3月31日現在の当社株主名簿に基づき、100株以上保有の 国内の株主に株主優待を送付する。 ≪優待内容≫※商品は2025年の株主優待品 [100株以上500株未満] オリジナル「トミカ」2台セット ※自社周年商品や特別装飾なデザインを予定。 [500株以上1,000株未満] オリジナル「トミカ」4台セット ※自社周年商品や特別装飾なデザインを予定。 トミカ55周年を記念したセットとなる。 ・トミカ55周年ロゴを施した日産フェアレディZ NISMOGT500 ・2025年4月からテレビ東京系列にて放送スタート！ 『トミプラワールドのりのりタイムズ！！』アドトラック ・日産フェアレディZ 432(監修中) ・クリアバージョンのいすゞサインカー [1,000株以上] オリジナル「トミカ」4台セットおよび オリジナル「リカちゃん」 ※上記オリジナル「トミカ」4台セットと、限定版リカちゃん を予定。 どの世代からも愛されるクラシカルドレス。 ビスクドールのような洋装のホワイトドレスのリカちゃん。 ≪発送時期≫ 2025年秋頃より順次発送。 ～株主割引制度～ ≪割引制度の内容≫ タカラトミー公式通販サイト｢タカラトミーモール｣にて、株式 保有期間(※)に応じて当社商品等を最大40%割引で購入できる｡ ・割 引 率：1年未満 10％割引 1年以上3年未満 30％割引 3年以上 40％割引 ※一部商品を除く ※タカラトミー公式通販サイト「タカラトミーモール」のみで 販売をする「タカラトミーモール限定品」および「タカラト ミーモールオリジナル品」の割引率に関しては限定品として の価格設定上、保有期間に関わらず、2023年3月31日基準日 以降に発行されるクーポンにて購入する場合は、原則「10％ 割引」とする。但し、割引対象外となる商品もある。 ※「T-SPARK」のロゴがついている商品、トミーテックが発売 する「HOゲージ」は、2025年3月31日基準日以降に発行され るクーポンにて購入する場合、「20％割引」を上限とする。 但し、割引対象外となる商品もある。 ・利用可能期間 3月31日現在株主対象 6月～12月末日 9月30日現在株主対象 12月～ 6月末日 ・利用上限額 ：各期間 10万円(手数料含む) ※株式保有期間は、3月31日現在および9月30日現在の株主名簿上 の当初取得日からの保有期間となる。 株式の売却、貸株サービスや相続等により新たな当初取得日と なった場合には新たな当初取得日からの保有期間となる。 なお、割引購入に必要なキャンペーンコードは、株主総会招集 通知の封書および中間配当書類/中間株主通信の封書に同封され た「株主様ご優待情報」と記載された用紙に記載される。 （2025年12月29日現在） |
四半期決算
- タカラトミー｜営業利益-2.5%｜2026年３月期通期決算 2026-05-12
- タカラトミー｜売上高2086.38億円（+7%）｜2026年3月期第3四半期決算 2026-02-10
- タカラトミー｜売上高1278.84億円（+5.9%）｜2026年3月期第2四半期決算 2025-11-11
- タカラトミー｜売上高594.79億円（+11%）｜2026年3月期第1四半期決算 2025-08-05