1. 投資判断サマリー
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹは、プライム（内国株式）に属するその他製品の銘柄です。直近の材料だけで評価を固定せず、業績の方向、利益率、キャッシュ・フロー、財務安全性、株主還元を同じ順番で確認するページとして整理します。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 更新日 | 2026年7月8日 |
| 総合評価 | ★★★☆☆（中立） |
| 一言サマリー | 2026年5月期は売上高311.54億円、営業利益44.20億円と増収営業増益。前期の固定資産売却益剥落で純利益は33.82億円に減ったが、2027年5月期は年間配当180円を計画する。 |
2. 最新決算サマリー
基準にしたローカル情報は、2026-07-08開示の「ＴＡＫＡＲＡ＆ＣＯ｜営業利益9.2%増、純利益は一時益剥落｜2026年5月期通期決算」です。ここでは直近実績、前年比・変化、会社予想の有無を先に確認します。
| 項目 | 直近実績 | 前年比・変化 | 会社予想・補足 | 見方 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 311.54億円 | +5.0% | 342.00億円 | ディスクロージャー関連と通訳・翻訳の両方が増収。 |
| 営業利益 | 44.20億円 | +9.2% | 49.00億円 | 売上成長を上回る伸びで、営業利益率は14.2%へ改善。 |
| 経常利益 | 45.84億円 | +8.1% | 非開示 | 金融収支込みでも増益基調を維持。 |
| 純利益 | 33.82億円 | -17.0% | 35.00億円 | 前期固定資産売却益の反動で減益、来期は小幅増益計画。 |
| EPS | 261.92円 | -16.6% | 271.16円 | 2027年5月期の予想EPSは271.16円。 |
数字だけを見ると、売上は「311.54億円（+5.0%）」、営業利益は「44.20億円（+9.2%）」です。純利益の減少は本業悪化というより、前期の固定資産売却益剥落の影響が大きい内容です。2027年5月期見通しでは、売上高342.00億円、営業利益49.00億円、純利益35.00億円、EPS271.16円が示されています。
3. 今回の決算で注目するポイント
今回の決算は、見出しの増減だけでなく、収益の質と財務余力を分けて見る必要があります。
| 確認点 | 今回の状況 | 判断材料 |
|---|---|---|
| 売上の方向 | 311.54億円（+5.0%） | ディスクロージャー関連はジェイ・トラスト連結や株主総会招集通知、統合報告書が支え。 |
| 利益の方向 | 営業利益44.20億円（+9.2%） | セグメント利益はディスクロージャー関連+12.6%、通訳・翻訳+20.6%。 |
| キャッシュ | 営業CF37.63億円、投資CF-30.60億円 | オフィスビル取得等で投資流出が大きく、増配との両立を確認します。 |
| 財務安全性 | 自己資本比率76.2%、現金同等物175.90億円 | 財務余力は厚いが、M&Aや設備投資のROIC説明が重要になります。 |
| 会社予想 | 2027年5月期は売上高342.00億円、営業利益49.00億円、純利益35.00億円 | 増収増益計画と年間180円配当の持続性を見ます。 |
4. 投資判断のポイント
このセクションは、次回以降の決算でも繰り返し見るポイントです。単発の好材料より、同じ指標が継続して改善しているかを重視します。
| 論点 | なぜ見るか | 確認したい変化 |
|---|---|---|
| 売上と利益の連動 | 増収でも利益率が下がる場合、評価は強まりにくくなります。 | 営業利益率と粗利率の方向を確認する |
| キャッシュ創出 | 会計上の利益だけでは、投資や運転資金の負担を見落とします。 | 営業CFと投資CFのバランスを見る |
| 会社計画 | 会社予想は前提条件に左右されます。 | 進捗率、修正有無、前提の現実性を追う |
| 株主還元 | 2027年5月期の年間予想は180.00円です。会社予想、配当性向66.4%・DOE7.6%見込み | 利益水準、営業CF、成長投資との両立を確認します。 |
5. リスク要因
| リスク | 内容 |
|---|---|
| 需要変動 | 顧客需要や市況が弱含むと、売上と稼働率が下振れる可能性があります。 |
| コスト上昇 | 原材料、人件費、物流費、外注費の上昇は利益率の重荷になります。 |
| 計画未達 | 会社予想の前提が崩れると、利益成長や還元期待が後退する可能性があります。 |
| 市場評価 | 決算数値が改善しても、事前期待との差や需給によって株価反応は変わります。 |
6. 総合評価
ここでは売買判断ではなく、ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹを見るための評価軸を整理します。
| 観点 | 評価 |
|---|---|
| 強み | ディスクロージャー関連と通訳・翻訳の両セグメントが増収増益で、自己資本比率76.2%と現金同等物175.90億円の財務余力も厚い。 |
| 懸念点 | 純利益は前期一時益の反動で減少し、投資CFも30.60億円の流出。AI対応やM&A投資の採算確認が必要です。 |
| 次に見るポイント | 営業利益率、営業CF、2027年5月期予想の達成度、年間180円配当と成長投資の両立を確認します。 |
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹは、開示高度化とAI活用を追い風に営業利益を伸ばしている一方、ここからは還元強化だけでなく投資採算も見られる局面です。現時点では中立評価。次回は、営業利益率と営業CF、ROIC重視のM&Aが数字で説明できるかを優先して見ます。
7. 投資評価（星評価・レーダーチャート）
投資評価は、成長性、収益性、財務、配当、安定性の5軸で整理します。星評価は直近ローカル開示、プロフィール、還元データをもとにした確認用の目安です。
| 評価軸 | 星評価 | コメント |
|---|---|---|
| 成長性 | ★★★☆☆ | 売上や需要の伸び、会社計画の方向を確認します。 |
| 収益性 | ★★★★☆ | 営業利益率14.2%と両セグメントの増益を評価します。 |
| 財務 | ★★★★☆ | 自己資本比率、現預金、営業CF、有利子負債を確認します。 |
| 配当 | ★★★★☆ | 配当方針と利益・キャッシュの裏付けを確認します。 |
| 安定性 | ★★★☆☆ | 需要のぶれ、景気感応度、事業基盤の継続性を確認します。 |
| 時間軸 | 見方 |
|---|---|
| 短期 | 2027年5月期の増収営業増益計画が、四半期ごとにどの程度進むかを確認します。 |
| 中期 | AI実装、電子化商材、統合報告書支援、AI通訳が営業利益率を押し上げるかを見ます。 |
| 長期 | ROIC重視のM&Aと年間180円配当を、営業CFで無理なく支えられるかを確認します。 |
出典
- ＴＡＫＡＲＡ＆ＣＯ｜営業利益9.2%増、純利益は一時益剥落｜2026年5月期通期決算、開示日: 2026-07-08
- 企業プロフィール: ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ（7921）の基本情報
- 配当データ: ローカル配当JSONに記録された会社開示ベースの配当情報