モスフードサービス（8153）｜決算発表｜増収も原材料費で営業減益｜2027年3月期第1四半期

決算サマリー

通期予想は2026年5月15日公表値から変更ありません。進捗率は四半期実績を通期予想で割った単純計算で、季節性や店舗投資の影響を反映した達成確度ではありません。

セグメント

国内モスバーガー事業では既存店売上高が前年同期比3.8%増、客数3.0%増、客単価0.7%増、全店売上高3.1%増でした。客数と単価の双方が前年を上回る一方、会社は原材料費の高騰などを国内事業の減益要因に挙げています。増収を利益に変える力が戻るかが焦点です。

同社はフランチャイズチェーンを中核に、海外店舗、台湾の食品製造・供給、モスバーガー以外の飲食ブランドなどを展開しています。海外事業の売上には店舗向け食材供給等も含まれ、海外関係会社は2026年1～3月の業績を取り込んでいるため、親会社の4～6月とは対象期間が異なります。

4セグメントの利益合計は15.49億円で、全社費用などの調整額△7.38億円を差し引いた連結営業利益は8.11億円です。百万円未満切り捨てにより、外部顧客向け売上高の合計と連結売上高には0.02億円の差があります。

財務とキャッシュフロー

6月末の総資産は859.00億円、純資産は589.44億円、自己資本比率は68.0%でした。現金及び預金は253.54億円で、3月末から23.39億円減少しています。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、営業キャッシュフローの実績はこの短信からは確認できません。現預金の増減だけで営業活動による資金創出を判断しないようにしたいところです。

通期見通しと株主還元

会社は2027年3月期の通期予想を据え置き、売上高1,100億円、営業利益57.50億円、経常利益57億円、純利益36億円を見込んでいます。年間配当予想も1株34円（中間17円、期末17円）で変更ありません。第1四半期の利益進捗は売上進捗を下回っており、今後はコスト吸収と利益率の回復を追う必要があります。

今後の確認点

2026年7月31日、モスフードサービスは飲食店舗を運営するビー・ワイ・オー（BYO）の全株式を取得しました。2027年3月期第2四半期から連結対象となる予定です。取得価額は111億9,700万円と開示されていますが、取得原価の配分やのれん等は確定前とされており、取得後の利益貢献や相乗効果を現時点で断定できません。次の開示では、既存のハンバーガー事業の採算と、和食ブランドを含む連結範囲拡大の影響を分けて見ます。

まとめ

客数増を含む増収は確認できた一方、国内・海外の両主力セグメントで利益が減少し、連結営業利益は前年同期の半分を下回りました。68.0%の自己資本比率と253.54億円の現預金は財務面の余力を示しますが、四半期キャッシュフローは開示されていません。次の判断材料は、原材料費などを吸収して利益率が戻るか、そしてBYO連結後の業績がどの程度開示されるかです。

出典

• 2027年3月期第1四半期決算短信・決算補足資料（モスフードサービス公式IR）
• モスフードサービス 事業紹介
• モスフードサービス 公式IR