りそなHD（8308）｜決算発表｜純利益14.2%増｜2027年3月期第1四半期

決算サマリー

項目	当期実績	前年同期	増減率	通期会社目標	進捗率
経常収益	3,599.82億円	3,001.08億円	+20.0%	非開示	該当なし
経常利益	1,162.03億円	974.01億円	+19.3%	非開示	該当なし
純利益	805.26億円	705.30億円	+14.2%	3,300億円	24.4%
EPS	35.79円	30.77円	+16.3%	146.97円	24.4%

会社は不確実性を踏まえ、業績予想ではなく純利益目標を開示している。第1四半期実績を受けて目標を上方修正した。

部門	業務粗利益	前年同期	実質業務純益
個人部門	1,467.93億円	1,049.77億円	820.83億円
法人部門	1,381.13億円	1,120.83億円	816.58億円
市場部門	△550.59億円	△208.01億円	△572.60億円
その他	△56.24億円	△25.95億円	△45.27億円

連結の業務粗利益は2,242.22億円、実質業務純益は1,019.54億円。市場部門の損失を個人・法人部門が補った構図である。

総資産は77兆77.79億円、純資産は3兆344.23億円。会計上の自己資本比率は3.9%で、銀行規制上の自己資本比率とは異なる。

EPSは前年同期比16.3%増。銀行ではROICや営業利益率より、実質業務純益、与信費用、規制自己資本、部門別利益を重視する。

個人部門と法人部門の実質業務純益がともに800億円を超えた。純利益目標は3,300億円、EPS目標は146.97円へ引き上げられた。

市場部門の実質業務純益は572.60億円の損失だった。仕切りレート変更の影響も含むため、金利・債券市場の変動と与信費用の推移を確認したい。

国内金利上昇は預貸金収益に追い風となる一方、債券ポートフォリオや調達費用に逆風を与える場合がある。部門間の収益移転を含めた連結利益で見る必要がある。

純利益目標の上方修正は評価材料になり得る。市場部門の損失縮小と個人・法人部門の利益維持が続けば、利益目標への信頼度が高まりやすい。

経常利益1,162.03億円、純利益805.26億円と増益を確保した。個人・法人部門が伸びた一方、市場部門の損失が残った。

2027年3月期の純利益目標は3,300億円、EPS目標は146.97円。年間配当予想は37円で据え置かれている。

総合判断は強気。上方修正と顧客部門の増益を評価しつつ、市場部門の変動と与信費用を継続確認する。