京葉銀行｜経常収益35.1%増、来期も経常利益24.2%増計画｜2026年3月期通期決算

決算サマリー

項目	当期実績	前期実績	増減率	来期会社計画
経常収益	1,087億円	804億円	+35.1%	開示なし
経常利益	225億円	182億円	+23.2%	279億円
純利益	159億円	128億円	+24.7%	190億円
EPS	131.66円	104.05円	+26.5%	162.57円

銀行のため、一般事業会社の売上高・営業利益ではなく、経常収益と経常利益で評価する。

EPS成長率は26.5%増、ROEは5.0%、短信上の自己資本比率は4.8%である。営業CFはマイナス1,121億円、現金及び現金同等物は8,689億円だった。2026年5月12日観測の株価2,219円に対し、来期予想EPSでみたPERは約13.6倍である。

経常収益は35.1%増で、収益規模が大きく拡大した。

経常利益は23.2%増、純利益は24.7%増だった。

年間配当は42円、来期は66円を予想している。

短信上の自己資本比率は一般事業会社と同じ基準では読めず、銀行規制上の比率確認も必要である。

地域経済や不動産市況が悪化すれば与信費用が増える可能性がある。

金利上昇は資金利益にプラスだが、有価証券評価や調達コストには注意が必要である。

総資産は6兆6,534億円、純資産は3,305億円、短信上の自己資本比率は4.8%である。銀行業では資産構成とリスクアセットの確認が重要で、一般企業の安全性基準とは別に見る必要がある。

地方銀行は金利正常化で資金利益が改善しやすい一方、地域貸出需要と信用コストの影響を受ける。千葉県を中心とする地域経済の強さが収益持続性の鍵となる。

株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。

シナリオ	想定PER	予想EPS	理論株価
弱気	10倍	162.57円	1,626円
中立	13倍	162.57円	2,113円
強気	16倍	162.57円	2,601円

現在株価は中立シナリオをやや上回る。増益と増配が続く場合は評価維持の可能性がある一方、信用コスト増が出る場合は下振れる可能性がある。

2026年3月期は経常収益と利益が大きく増加した。増配も進んだが、銀行株としては金利感応度と信用リスクを合わせて見る必要がある。

2027年3月期は経常利益279億円、純利益190億円を計画する。第2四半期累計は経常利益137億円、純利益92億円の見通しである。

総合判断は中立である。増益と増配は評価できるが、株価は一定の期待を織り込む。次は利ざやと信用コストの推移を確認したい。

本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。