決算サマリー
| 項目 | 当期実績 | 前年同期 | 増減率 | 会社計画 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 39.04億円 | 24.16億円 | +61.6% | 145億円 | 26.9% |
| 営業利益 | 7.85億円 | 5.66億円 | +38.6% | 33億円 | 23.8% |
| 経常利益 | 7.42億円 | 5.34億円 | +38.9% | 30億円 | 24.7% |
| 純利益 | 4.81億円 | 3.48億円 | +38.3% | 20億円 | 24.1% |
| EPS | 37.74円 | 26.03円 | +45.0% | 1900円 | 2.0% |
会社計画欄は通期予想を基準にしており、進捗率は単純計算です。季節性がある企業では、進捗率だけで達成可能性を判断できません。
セグメント
Ｇ－エフ・コードの(訂正・数値データ訂正)「2026年12月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」 の一部訂正についてでは、セグメント別またはサービス別の売上高・営業利益は確認できない。当期の全社売上高は非開示、営業利益は非開示である。事業別の採算を判断するには、決算説明資料や有価証券報告書の補足開示と照合したい。
財務安全性
財務安全性では、総資産316.62億円、純資産77.14億円、自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率7,993%を確認します。キャッシュ・フローは営業CFは四半期短信では非開示、投資CFは四半期短信では非開示、財務CFは四半期短信では非開示、現金及び現金同等物の期末残高は四半期短信では非開示です。
定量評価
| 指標 | 直近実績 | 比較対象 | 見方 |
|---|---|---|---|
| EPS成長率 | +45.0% | 当期EPS37.74円、前年同期EPS26.03円 | EPSの前年比を再計算した参考値です。純利益の伸びと合わせて確認します。 |
| ROE | +24.9% | 純利益と純資産 | Q1実績を年率換算した参考値です。 |
| ROIC | 簡易ROIC +6.9% | 営業利益と総資産 | 税率30%仮定、総資産ベースの簡易値です。厳密な投下資本ベースではありません。 |
| PER推移 | 未算定 | 市場株価データ要確認 | PERは株価とEPSが必要なため、Yahoo!ファイナンス等の市場データ確認後に算定します。 |
営業利益率は+20.1%、総資産経常利益率は+9.4%です。営業利益と純利益の方向を分けて確認することで、一時要因だけに引きずられない評価ができます。
ポジティブ要因
営業利益の変化
営業利益は7.85億円、前年比は+38.6%です。本業の採算とコスト環境を追加確認する必要があります。
売上規模の確認
売上高は39.04億円、前年比は+61.6%です。売上が伸びている場合でも、利益率とキャッシュ創出が伴っているかを合わせて見る必要があります。
財務基盤
自己資本比率または親会社所有者帰属持分比率は7,993%、純資産は77.14億円です。財務安全性を判断する際は、利益水準だけでなく資本の厚みも確認します。
リスク要因
利益率とキャッシュのずれ
営業キャッシュ・フローは四半期短信では非開示です。利益とキャッシュ創出の方向がずれる場合は、運転資金や投資負担を追加確認する必要があります。
販売数量・コスト前提の変動
次期または通期予想は売上高145億円、営業利益33億円です。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。販売数量、為替、原材料費、人件費、案件進捗の変化には注意が必要です。
市場評価の変動可能性
株価は業績だけでなく市場期待や需給によって変動します。決算数値が改善しても、事前期待との差によって市場反応は変わる可能性があります。
業界動向との関連
業界全体との比較には、同業他社の同時期決算や市場統計の確認が必要です。今回の記事では対象企業の決算短信を主資料とし、業界平均との差やシェア変化は断定せず、売上・営業利益・会社予想を中心に整理します。
株価への示唆
株価への示唆は条件付きで見る必要があります。営業利益の改善が継続し、会社予想の前提が崩れない場合は評価の下支え要因になります。一方、利益率低下や一時要因の剥落が見える場合は、評価が下振れる可能性があります。追加の市場データ確認が必要のため、理論株価の算定は保留します。
今期の総括
今期は売上高39.04億円（+61.6%）、営業利益7.85億円（+38.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益4.81億円（+38.3%）という内容でした。営業利益と純利益の方向が異なる場合は、特別損益や税効果を分けて確認することが重要です。本業の収益力とは異なる要因が含まれていないかを確認する必要があります。
来期見通し
来期または通期見通しでは、売上高145億円、営業利益33億円、経常利益30億円、純利益20億円、EPSは会社予想非開示が示されています。会社予想は外部環境により変動する可能性があります。増収増益計画であっても、販売数量、為替、コスト、投資負担が変われば達成難易度は変わります。
総合判断
総合判断は中立である。判断の根拠は、売上高39.04億円、営業利益7.85億円、純利益4.81億円という決算短信上の主要数値と、確認できる財務指標のバランスです。次回は営業利益率、EPS、ROIC、PERの追加確認が焦点になります。
訂正開示の反映
Ｇ－エフ・コードは2026-08-14に「(訂正・数値データ訂正)「2026年12月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」 の一部訂正について」を開示したため、この記事は訂正後の内容を反映しています。
訂正理由は、「2026年12月期第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」の提出後、当中間連結会計期間における期中レビュ ーの過程において、一部訂正すべき事項が判明したことによるものです。主な訂正内容としましては、2026年12月 期第1四半期における企業結合の会計処理を精査したところ、企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の 額に一部誤りが判明したことや、当該企業結合に係る非支配持分に対する売建プット・オプション(NCIプット)の会
| 訂正箇所 | 訂正前 | 訂正後 |
|---|---|---|
| （1）連結経営成績（累計） | 親会社の所有者に四半期包括利益売上収益営業利益税引前利益四半期利益帰属する四半期利益合計額百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 2026年12月期第1四半期 3,904 61.6 785 38.6 742 38.9 481 38.3 460 43.7 481 38.3 2025年12月期第1四半期 2,416 133.4 566 79.0 534 80.8 348 82.8 320 75.4 348… | 親会社の所有者に四半期包括利益売上収益営業利益税引前利益四半期利益帰属する四半期利益合計額百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 2026年12月期第1四半期 3,934 62.8 788 39.0 744 39.3 483 38.8 455 42.0 483 38.8 2025年12月期第1四半期 2,416 133.4 566 79.0 534 80.8 348 82.8 320 75.4 348… |
| （2）連結財政状態 | 親会社の所有者に親会社所有者資産合計資本合計帰属する持分帰属持分比率百万円百万円百万円 ％ 2026年12月期第1四半期 31,662 7,714 7,993 25.3 2025年12月期 26,429 6,717 7,520 28.5 | 親会社の所有者に親会社所有者資産合計資本合計帰属する持分帰属持分比率百万円百万円百万円 ％ 2026年12月期第1四半期 29,900 4,818 7,987 26.7 2025年12月期 26,429 6,717 7,520 28.5 |
| （1）経営成績に関する説明 | （中略） この結果、当第1四半期連結累計期間の経営成績は、テクノロジー・SaaS及び各種プロフェッショナルサービスの受注が順調に推移したことや、前連結会計年度においてM&Aによって連結子会社となったグループ各社の業績貢献により、売上収益は3,904,251千円（前年同四半期比61.6％増）、営業利益は785,725千円（前年同四半期比38.6％増）、 税引前四半期利益は742,254千円（前年同四半期比38.9％増）、親会社の所有者に… | （中略） この結果、当第1四半期連結累計期間の経営成績は、テクノロジー・SaaS及び各種プロフェッショナルサービスの受注が順調に推移したことや、前連結会計年度においてM&Aによって連結子会社となったグループ各社の業績貢献により、売上収益は3,934,488千円（前年同四半期比62.8％増）、営業利益は788,025千円（前年同四半期比39.0％増）、 税引前四半期利益は744,554千円（前年同四半期比39.3％増）、親会社の所有者に… |
| （2）財政状態に関する説明 | （資産） 当第1四半期連結会計期間末における資産合計は、31,662,072千円となり、前連結会計年度末に比べ5,232,642千円増加しました。その主な要因は、営業債権及びその他の債権が634,346千円、新たなM＆Aの実行に伴いのれんが 3,916,896千円それぞれ増加したこと等によるものであります。 （負債） 当第1四半期連結会計期間末における負債合計は、23,947,187千円となり、前連結会計年度末に比べ4,235,628千 | （資産） 当第1四半期連結会計期間末における資産合計は、29,900,767千円となり、前連結会計年度末に比べ3,471,337千円増加しました。その主な要因は、営業債権及びその他の債権が727,669千円、新たなM＆Aの実行に伴いのれんが 1,740,099千円それぞれ増加したこと等によるものであります。 （負債） 当第1四半期連結会計期間末における負債合計は、25,081,802千円となり、前連結会計年度末に比べ5,370,243千 |
出典
本記事は、対象企業が開示した決算短信を基に作成しています。
- 「2026年12月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」、Ｇ－エフ・コード、開示日: 2026-05-15
- 「(訂正・数値データ訂正)「2026年12月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」 の一部訂正について」、Ｇ－エフ・コード、開示日: 2026-08-14