2026年7月3日の投資戦略

伯東（7433）は、半導体・電子部品・電子機器を扱う独立系の技術商社であり、同時にケミカル事業も持つ。AIサーバーやデータセンター投資の拡大は、同社が扱う光通信関連部材や電子デバイスの需要を押し上げる可能性がある。ただし、GPUやHBMのように供給不足そのものが利益を押し上げる立場ではない。

JR九州をまだ「地方鉄道株」と見ているなら、決算の読み方が少し古いかもしれない。2026年3月期のセグメント利益を見ると、利益の重心はすでに鉄道だけではない。不動産・ホテルが稼ぐ会社、と言った方が実態には近い。

2026年7月、MetaがAI演算リソースを外部企業へ提供するクラウド事業を検討しているとの報道をきっかけに、AIインフラ関連株の見方が少し変わった。