育った雪だるまを減らしたくない心理
仮に100万円で始めた資産が一時150万円となり、その後140万円になったとします。取得額から見れば40万円の含み益ですが、最高残高からは10万円減っています。どちらを基準にするかで気分は変わります。同じ140万円でも、過去の最高額を取り戻すことだけが目的になると、今後の保有理由を見失うことがあります。
複利の比喩は、毎年利益が上乗せされる印象を与えやすいものです。しかし再投資した利益も価格変動へさらされます。「一度育った分は守られている」と考えず、現在の140万円全体をどの資産へ置くかとして点検します。
利益分だから無くしてもよい、という扱い
増えた40万円を元本とは別の遊べるお金と感じ、同じ銘柄への追加や高リスク商品に使いたくなる場合もあります。ただ、その40万円も生活や別の目的へ使える現在の資産です。過去に稼いだ利益か、新しく貯めたお金かによって、これから負う損失が消えるわけではありません。
使う目的に余裕があるか、全体でどれほど偏るかを確認します。利益が続いたことが判断能力の証明とは限らず、相場全体が上がった影響もあるかもしれません。次の取引の規模を過去の成功だけで増やさないようにします。
残高を見る頻度と点検項目を決める
毎日の評価額だけを追うと、少しの下落で積立を止めたり、急騰後に増額したりしたくなります。確認日を決め、家計の収入・支出、投資先の費用や運用方針、資産配分を別の項目として見ます。価格を見ないこと自体が目的ではなく、確認から何を判断するかをそろえるためです。
運用を続ける理由が変わった場合は、雪だるまを大きくすることへ執着しません。使う時期が近づいた資金を現金へ移すなど、資産形成から利用へ目的が変わることも含めて見直します。