長く持つ計画と、今日の赤字は別に読む
長期で運用する予定でも、口座を開くたびに含み損を見ると、計画そのものが失敗したように感じる場合があります。損失回避は、基準からの減少を強く重く評価しやすい傾向です。評価する回数が多いことと、最終的な運用の採算は同じではありません。
ただし、画面を見なければリスクがなくなるわけでもありません。確認頻度を減らすかどうかより、何を確認する日なのかを決めます。日々の値動きと、家計・資産配分・商品の点検を分け、見るたびに積立額や方針を変えていないかを記録します。
資産全体への影響を計算する
仮に資産300万円のうち株式が60%、つまり180万円なら、株式だけが30%下落した場合の減少は54万円です。他の資産が変わらないという簡略例では、全体への影響は18%になります。株式の下落率だけでなく、家計が負担する金額へ置き換えます。
この負担を受け入れられるかは、収入の安定性や使う時期で変わります。「長期だから売らない」と言えるかどうかを根性の問題にせず、必要な現金が別にあるかを点検します。数年以内の支出が増えたなら、長期計画の前提も更新します。
損失の放置を長期投資と呼ばない
分散された商品が予定どおりの対象へ投資している中で、一時的な値下がりを受け入れる選択はあり得ます。一方、個別企業の稼ぐ力が損なわれた、商品の方針が変わったという事実は、価格の上下とは別の見直し材料です。過去の購入額へ戻ることだけを、保有の終了条件にしません。
含み益があるときも同じです。利益を失いたくないから急いで売るのか、使う目的が近づいたから売るのかで理由は違います。長期の方針を保ちつつ、現在の情報と家計の変化に対応するため、購入時の仮説と定期点検の結果を別の日付で残します。