お金が出たことと、資産が減ったこと
預金から投資信託を5万円買えば、預金は5万円減りますが、同額の投資資産を受け取ります。費用や価格差を省けば、資産全体が5万円減ったわけではありません。一方、利用しないサービスへ5万円払えば、支払いによって同じ額の金融資産は残りません。
家計簿の出金だけを見てすべてを穴と呼ぶと、資産の移し替えと消費が混ざります。購入後の運用成績を確かめるためにも、入出金と残高を別に集計します。
手数料と価格下落を分ける
100万円の資産が90万円へ下がったとき、10万円は評価損です。これを売って90万円の現金へ変えても、売却時に新たな費用や価格差がなければ、資産全体がさらに10万円減るわけではありません。評価損が実現損へ変わります。
売らずに持ち続ければ損失がなかったことになる、という意味でもありません。今後の見通しや資金用途に合わない投資を続ける負担は残ります。損切りを穴そのものと呼ぶと、必要な見直しを妨げる場合があります。
税と費用も性質が違う
税は制度に沿う負担で、費用は運用や売買などのサービスに関わる負担です。どちらも手取りへ影響しますが、適用条件や発生時期が異なります。費用が安くても商品自体のリスクが小さいとは限りません。
比喩を使うなら、家計の必要支出、不要な契約、投資費用、価格変動、資産の移動を別の欄へ置きます。「穴をふさぐ」という一言より、どの負担をどの手段で変えられるかまで分けたほうが、実行後の効果を確かめられます。