意味
投資では、どれほど良いと思った銘柄でも想定外の悪材料が起きることがあります。
業績悪化、不祥事、規制、為替、金利、災害など、個別銘柄には予測しきれないリスクがあります。
1銘柄集中
→ 当たれば大きいが、外れると大きい
複数に分散
→ 失敗の影響を小さくしやすい使い方
初心者は、銘柄、業種、地域、資産クラスを分けることから始めるとよいです。
たとえば、日本株だけでなく米国株や全世界株を持つ。半導体だけでなく、金融、通信、内需株も組み合わせる。株式だけでなく、現金も残す。
このようにリスクの種類を分けることが大切です。
注意点
銘柄数を増やせば必ず安全というわけではありません。
似たような半導体株を10銘柄持っても、半導体サイクルが崩れれば同時に下がることがあります。
本当の分散は、値動きの理由が違う資産を組み合わせることです。
まとめ
「卵は一つのカゴに盛るな」は、分散投資の基本を表す格言です。
初心者は、まず資金を一つの銘柄やテーマに集中させすぎないことを意識しましょう。